|
Евро против доллара |
 |
| Фото: GAMMA |
Торговля
Оперативнее других на изменение конъюнктуры на валютном рынке откликнулись розничные торговцы дорогой европейской продукцией, и прежде всего товарами класса "люкс". Уже в начале года многие магазины, продающие парфюмерию, одежду, мебель, перевели свои "у. е." с долларов на евро. Причем некоторые даже не стали менять ценники — что привело к подорожанию в рублях на 7-15%.
Например, в сети бутиков Bosco di Ciliegi цены на товары выставлены в "боскарах", которые до этого, как и другие "у. е.", были эквивалентны долларам. С начала года "боскары" стали соответствовать евро. "Переход на евро произошел после того, как наши партнеры стали поставлять товары по ценам в единой европейской валюте,— пояснила директор по связям с общественностью Bosco di Ciliegi Ольга Юдкис.— Естественно, цены в наших магазинах выросли. Однако этот рост не отразился на покупательском спросе. Разница между долларом и евро для покупателей товаров класса 'люкс' несущественна".
Аналитики отмечают, что в начале года примерно пятая часть розничных торговцев, выставляющих цены в условных единицах, приравняли их к европейской валюте. По наблюдениям директора департамента консультирования компании BKG Анастасии Варечкиной, сейчас таких магазинов уже около 40%. "Переход был постепенным,— подчеркнула она.— В начале года большинство ритейлеров продавали товары, которые были поставлены по старым ценам и находились на складах. Цены, естественно, не менялись и падения спроса не было. Сейчас можно наблюдать некоторое изменение структуры спроса в сторону азиатских товаров, которые по качеству не уступают европейским и на 15-20% дешевле. Исключение, пожалуй, составляют лишь товары категории 'люкс', которым трудно найти китайские или японские аналоги. Здесь рост цен неизбежен. Какое-то время бутики переживали снижение спроса из-за так называемого периода отсроченной покупки: потребители должны были смириться с тем, что элитная парфюмерия, одежда или аксессуары теперь стоят по-новому. Но сейчас в дорогие магазины возвращаются их клиенты".
Впрочем, в некоторых магазинах "у. е." остались равны доллару. Региональный директор финской компании Stockmann Петри Анттила заявил корреспонденту "Денег", что они умышленно не стали переводить цены в своих российских универмагах с доллара на евро: "Во-первых, мы не хотели допустить роста цен и, как следствие, падения спроса на наши товары. Во-вторых, не думаем, что евро будет стабильно расти. И то, что в последнее время курс этой валюты в России снизился, подтверждает наши предположения".
Туризм
Российские турфирмы, отправляющие соотечественников на отдых за рубеж, начали присматриваться к евро еще в конце прошлого года. К февралю, когда стало казаться, что рост европейской валюты уже ничто не остановит, компании одна за другой стали переводить цены на путевки в евро. Те же турфирмы, которые отложили переход на европейскую валюту до лета, подняли долларовые цены. Все основные составляющие тура компании приобретали за евро и после Нового года были уже не в состоянии покрывать разницу в курсах за свой счет. А небольшие, но неожиданные доплаты (компенсирующие разрыв в курсах) прямо перед поездкой очень раздражали туристов.
Весной этот разрыв продолжал расти, и в результате практически все россияне, пожелавшие отдохнуть в Европе на майские праздники, вынуждены были платить за свой отдых в европейской валюте. В целом европейские туры подорожали в России на 5-7%. Впрочем, турфирмы усмотрели в переходе на евро и плюсы для путешествующих: ранее принимающие компании в Европе, выставляя цены в долларах, немного завышали стоимость своих услуг, объясняя это возможными колебания курса, а после принятия российскими компаниями евро цены стабилизировались.
Всего за полгода перед высоким сезоном рост евро по отношению к доллару составил уже 15-17%, и к лету разница в стоимости даже недорогих туров в Европу и на ближневосточные курорты стала особенно заметной. Популярные у россиян Кипр и Испания подорожали по сравнению с прошлым годом на четверть и превратились в дорогие европейские курорты. Это уже привело к корректировке предпочтений российских туристов. В прошлом году по количеству прибытий из России лидировали курорты Турции, Испании, Кипра и Египта, и цены на отдых в этих странах были примерно одинаковыми. Однако теперь число людей, которые могут позволить себе отдых в Испании и на Кипре, существенно снижается: еще в начале лета туроператоры по Испании отмечали 10-20-процентное сокращение потока. "В этом году продажи туров в Испанию у нас уменьшились на 10%, при этом в финансовом отношении объем продаж вырос минимум на 5%",— говорит президент компании "Натали турс" Владимир Воробьев.
Из-за роста курса евро снизилось и количество "горящих" путевок в Европу. Турфирмы, отправляющие россиян на европейские курорты, подстраиваются под удорожание путевок и не рассчитывают на потребителей недорогих туров. Из-за роста цен Европа остается привлекательной лишь для состоятельных клиентов, которых не слишком интересуют "горящие" туры.
Образование
На рынке платных образовательных услуг наметилась тенденция к переходу на плату за обучение в евро. Речь пока идет только о коммерческих вузах. По информации "Денег", как минимум два крупных негосударственных вуза — Институт международного права и экономики (ИМПЭ) имени А. С. Грибоедова и Российский новый университет (РосНОУ) — с нового учебного года принимают плату за обучение в евро. Руководителей вузов можно понять — им хотелось бы подстраховать финансовую сторону деятельности своего учебного заведения на случай резкого падения курса доллара. В контракте, который вуз заключает с учащимся, указана оплата в условных единицах. А поскольку разница между евро и долларом не была катастрофической, то и особых причин для возмущения введением евро у поступающих не было.
Однако с падением курса доллара ситуация резко изменилась. Например, предполагалось, что стоимость года обучения в ИМПЭ с сентября планово повысится и параллельно будет переведена в евро. На юридическом факультете этого вуза она составит 2600 евро (сегодня в пересчете это уже $2900, тогда как в прошлом году было $2500); на факультете лингвистики — 2500 евро ($2800 вместо $1900) и так далее. То есть разница ($400-1000) стала очень уж значительной.
И если студентов дневного отделения, для которых престижность вуза имеет первостепенное значение, набрать еще хоть как-то удалось, то с заочниками возникли проблемы. В результате вуз пошел на введение внутреннего курса евро, который соответствует весеннему курсу доллара, то есть периода, когда подавались заявления в вуз. Михаил Ильчиков, ректор и президент ИМПЭ: "Когда разрыв в стоимости евро и доллара дошел до пяти рублей, мы ввели внутренний курс. В соответствии с этим курсом один евро стоит 32,5 рубля. Что будет дальше, прогнозировать очень сложно. Но мы в любом случае не заинтересованы в оттоке студентов из нашего вуза. Те студенты, которые сегодня уже учатся и уже платят в долларах, так в долларах и будут продолжать платить. Те, кто поступит в следующем году, также будут платить за обучение в евро".
В РосНОУ пошли другим путем и рассчитали цены за обучение таким образом, чтобы стоимость года занятий и для тех, кто платит в долларах, и для тех, кто платит в евро, в рублевом эквиваленте была сопоставимой. Как сообщил председатель Ассоциации негосударственных вузов России Владимир Зернов, "в РосНОУ стоимость обучения фактически осталась такой же: вместо $1800 студенты будут платить 1500 евро".
Однако есть еще один нюанс, который может затронуть и студентов государственных, и учащихся негосударственных вузов. Главный консультант ректора РГГУ по маркетингу Дмитрий Шевченко: "Если образовательные программы будут жестко привязаны к программам вузов-партнеров Евросоюза, не исключено, что определенные категории студентов и слушателей будут оплачивать свою учебу по курсу евро по причине упрощения взаиморасчетов".
К сожалению, единственное, что можно сделать в данной ситуации, как объяснили корреспонденту "Денег" в пресс-службе Минобразования,— это внимательно ознакомиться с договором и не постесняться попросить сотрудников вуза ответить на все возникшие у вас вопросы. При этом надо обратить внимание на то, оставляет ли вуз за собой право менять валюту оплаты и поднимать цены на обучение. Если да — возможны проблемы, и нужно хорошенько подумать, а стоит ли сюда идти. А еще лучше перед подписанием контракта проконсультироваться с юристом.
Автомобили
Переход импортеров на расчеты в евро очень заметно сказался на продажах новых иномарок. За полгода произошло четкое разделение этого рынка на два валютных сектора. На фоне общего роста спроса на новые машины больше всех выиграли компании, удержавшиеся от соблазна переписать ценники из доллара в евро: Hyundai (реализовано 5708 машин — рост продаж по сравнению с первым полугодием прошлого года в 4,9 раза), Opel (2787 машин, +132%), Mitsubishi (7082 машины, +99%), Toyota (8812 машин, рост в 3 раза), Kia (5384 машины, +130%), Suzuki (1957 машин, рост в 2,25 раза). При этом многих моделей этих концернов сейчас ни в салонах, ни на складе не найдешь — приходится записываться в очередь, вносить задаток и ждать от двух недель до трех месяцев. Разумеется, никаких сезонных скидок, распродаж или подарков (например, зимних шин и магнитолы) в этом секторе покупателям пока ждать не приходится. Доходит до того, что дилеры отказывают корпоративным клиентам, требующим скидку за крупный заказ: кому захочется снижать цену, если спрос в розницу намного превышает предложение?
На этом фоне конкуренты из сектора евро выглядят бледно: дилеры Nissan за полгода продали 4233 машины (+7%), Peugeot — 3895 (+8%), Volkswagen — 3444 (-13,5%). Теперь вид валюты, в которой продавцы оценивают свой товар, определяет все остальные конкурентные преимущества автомобиля. Разница цен сильнее всего ощущается в категории относительно недорогих и потому самых продаваемых моделей. Еще год назад в пределах $11 тыс. можно было купить Skoda Fabia, Hyundai Getz и Accent, Peugeot 206, Citroen C3, VW Polo, Ford Ka, Kia Rio и Shuma, Renault Symbol, Suzuki Swift, Daewoo Nexia и Matiz. Сейчас выбор сузился до моделей японского или корейского производства низших ценовых категорий, а также Opel Corsa.
Продавцы дорогих марок утверждают, что их покупатели курсовую разницу даже не заметили, но "фактор евро" проявился и здесь: за полгода продажи BMW и Audi снизились на 10% (до 1572 и 1351 машины), а Mercedes после прошлогоднего провала продаж немного вырос — на 4,5% (до 1361 машины). В целом за полгода россияне купили около 80 тыс. новых иномарок — это 75% продаж всего прошлого года.
Роман Пучков, пресс-секретарь ЗАО "Карнет-2000" (эксклюзивный импортер Hyundai) считает, что покупательский ажиотаж подогревается несколькими факторами, среди которых валютный — определяющий: "Люди торопятся быстрее сбросить доллары, не зная, что будет с этой валютой. Между тем 'долларовые' иномарки тоже понемногу дорожают (в основном из-за таможенных пошлин в евро), а это тоже стимулирует спрос: покупатели боятся, что рано или поздно цены подтянутся к евро. Поэтому, скорее всего, в ближайшее время желающих купить новую иномарку меньше не станет. А в конце июля их число еще пополнится теми, кому придется отказаться от покупки подержанной машины более высокого класса из-за повышения пошлин на иномарки старше трех лет".
Игорь Герц, гендиректор компании "Арманд" (импортер Peugeot) уверен, что сводить все к разнице курсов нельзя. По его оценке, потребительский спрос полностью восстанавливается через 10-14 дней после очередного повышения курса евро — пока покупатели к нему не привыкнут. "Для каждой марки причины роста или падения продаж индивидуальны,— полагает господин Герц.— Так, всплеску спроса способствует резкое расширение дилерской сети (Hyundai), а также вывод на рынок новых моделей, как это произошло у Toyota, Mitsubishi и работающих в евро Citroen (рост за полгода на 45%), Volvo (+56%) и Renault (+47,5%)".
Особый случай — концерн Ford. Еще в марте переведя расчеты в евро, он сумел увеличить продажи в РФ на 162% (до 7375 машин). Такой результат обеспечил, в первую очередь, Ford Focus российской сборки — за полгода продано 5244 машины. Глава "Форд Мотор Компани" Хенрик Нензен называет две главных причины: доступность кредитов (Ford пока единственный иностранный автоконцерн, предлагающий российским покупателям собственную программу кредитования с условиями более выгодными, чем у банков) и охват почти всех регионов сетью продаж и ТО (сейчас у компании 65 дилеров). А перевод расчетов в евро, как это ни парадоксально, оказался даже кстати: благодаря этому сократилась очередь на Focus, к тому моменту растянувшаяся едва ли не на полгода, а завод во Всеволожске избавился от необходимости слишком поспешно наращивать производство.
Все участники рынка сходятся в прогнозах, что постепенно фактор "доллар-евро" будет нивелироваться. С одной стороны, компании долларового сектора из-за объективных причин вынуждены сдерживать рост продаж, а с другой, продавцы автомобилей в евро уже начали возвращать себе покупателей с помощью различных маркетинговых ходов.
Как рассказал Роман Пучков, "мы осторожно подходим к наращиванию импорта, поскольку парку автомобилей должна соответствовать сеть сервисного обслуживания. Но пока продажи опережают ее развитие. Кроме того, быстро привезти и продать слишком много автомобилей мы не можем. Во-первых, для этого импортер должен располагать большим объемом свободных средств, а во-вторых, у производителя есть свои планы, и увеличивать их специально для России, где квартальные продажи соответствуют ежедневным в США, он не станет".
Игорь Герц: "Договорившись с банками о снижении первоначального взноса по кредиту до 10%, мы за два месяца увеличили долю таких контрактов с 25% до 55%, а продажи в целом — на 40%. Сейчас первый взнос за самую дешевую модель составляет 980 евро. С учетом страхования автокаско в 7,4% годовых покупатель получает новую машину за 1600 евро. Благодаря этому мы начали 'черпать' клиентов из того слоя, которому раньше никогда машины не продавали".
В некоторых автосалонах продавцы предлагают беспроцентную рассрочку на разницу между долларом и евро. Расчет делается на то, что покупатель не захочет два месяца стоять в очереди за "долларовой" машиной, а предпочтет взять за ту же сумму автомобиль "здесь и сейчас", а затем доплачивать за него небольшие суммы в течение полугода.
Недвижимость
Из столичных продавцов квартир единственной компанией, официально заявившей о переходе с долларовых цен на цены в евро, стал "Дон-строй". Геннадий Стерник, член национального совета Гильдии риэлтеров, заявил "Деньгам": "Громогласно обнародованное 'Дон-строем' решение о переходе на евро есть не что иное, как завуалированное повышение цен". В пресс-службе "Дон-строя" корреспонденту "Денег" сказали, что "в общем-то так оно и есть". Поэтому можно предположить, что долларовые цены на новостройки "Дон-строя" будут переводиться в евро не по текущему курсу, а один в один и стоимость 1 кв. м в возводимых компанией домах возрастет примерно на 12%. По словам заместителя руководителя пресс-службы "Дон-строя" Миланы Зотовой, повышение цен на новостройки компания проводит регулярно. И назначенный на сентябрь переход на евро — очередная коррекция ценовой политики компании, но осуществленная в экстравагантной форме, позволяющей рассчитывать на внимание СМИ. Акцию "Дон-строя", как и любое другое обещание повысить цены, можно поэтому рассматривать как стимулирование граждан к скорейшей покупке квартиры: потом будете локти кусать.
При этом, по мнению председателя совета директоров компании "Миэль-Недвижимость" Григория Куликова, реальных причин для перехода на расчеты в евро на столичном рынке недвижимости не существует: "Потребители привыкли к долларам и не рассматривают какую-либо другую валюту в качестве альтернативы. Кроме того, существуют чисто технические аспекты, препятствующие переходу на расчеты в евро. Наличный евро для российского рынка до сих пор является экзотикой, приобрести его можно далеко не в каждом обменном пункте".
По словам менеджера отдела продаж риэлтерской компании "Кутузовский проспект" Андрея Александрова, "год назад соотношение сделок в евро и долларах было 1:100, сейчас — 1:25". Перспективы дальнейшего сокращения этой пропорции риэлтеры считают маловероятными. По мнению господина Александрова, худшие времена для доллара прошли, и рост его курсовой стоимости риэлтеры сейчас считают более вероятным, чем рост евро.
При этом переход на евро имеет место при расчетах между застройщиками и подрядными организациями. Константин Золотухин, гендиректор компании "Спецвысотстрой", осуществляющей подрядные работы по строительству жилых небоскребов "Эдельвейс" и "Вертикаль", рассказал "Деньгам", что его компания "перешла на евро еще три месяца назад прежде всего потому, что большую часть инженерного оборудования, например лифты, компания покупает в Европе".
В "Конти" "Деньгам" сообщили, что на ценовой политике компании контракты, заключаемые с подрядчиками — в том числе и в евро, никак не сказываются. Квартиры в "Эдельвейсе" и "Вертикали" по-прежнему стоят в среднем $1500 за кв. м, а в еще одной высотке "Конти" — "Континентале" — $1200 за кв. м. Что в общем-то неудивительно. Люфт между себестоимостью строительства и продажной ценой в Москве в среднем составляет около $500 за кв. м, поэтому рост курсовой стоимости евро по отношению к доллару на ценах реализации столичных новостроек никак не сказывается.
Риэлтерские компании, специализирующиеся на коммерческой недвижимости (офисах, торговых и складских помещениях), возможность перехода на евро также оценивают как маловероятную. По словам исполнительного директора компании Stiles and Riabokobylko Сергея Рябокобылко, на настоящий момент не было ни одного прецедента номинирования арендных ставок офисных и торговых помещений в евро. "И в ближайшем будущем этого, скорее всего, не произойдет",— считает он.
Банковские услуги
С момента появления наличного евро в 2001 году банки стали постепенно предлагать своим клиентам вклады в этой валюте. Однако в течение двух лет евровклады популярностью не пользовались. За последние же полгода клиенты резко изменили свои взгляды на евро.
В Газпромбанке соотношение остатков на счетах в евро и в долларах возросло в два раза — c 8% на 1 января 2003 года до 16% на 1 июля 2003 года. В Автобанке наблюдается схожая тенденция. По словам директора департамента по работе с физлицами Автобанка Эльчина Гулиева, на начало 2003 года на долю вкладов в долларах и евро приходилось 90 и 10% валютных вкладов соответственно. "За полгода это соотношение изменилось в сторону евро до 15%",— продолжает он. По данным банка "Глобэкс", остатки на счетах в евро за первые три месяца 2003 года выросли в два раза. В последующие три месяца также произошло увеличение евровкладов, хотя темп их роста и сократился и составил 74%. Рост остатков по долларовым вкладам был заметно меньше, чем по евровкладам: за первые три месяца произошло увеличение примерно на 26%, за последующие — на 24%.
Одной из причин изменения соотношения евровкладов и долларовых вкладов помимо укрепления курса евро стало и повышение ставок по этим депозитам — процентные ставки по евровкладам практически приблизились к ставкам по вкладам в долларах.
Тем не менее, по расчетам банковских аналитиков, количество вкладов в евро не будет значительно увеличиваться в течение ближайшего будущего. Эльчин Гулиев считает, что "к концу года доля вкладов в евро в нашем банке возрастет c 15 до 20%". По словам начальника управления организации розничных услуг банка "Авангард" Константина Гринглоза, нет причин для дальнейшего увеличения доли вкладов в евро, учитывая рыночные тенденции. "У частных лиц на руках и на счетах в банках хранятся преимущественно доллары, а перевод вкладов из одной валюты в другую связан со значительными потерями на конвертации. Ситуацию может изменить только значительное колебание валютного рынка",— поясняет он.
Наиболее динамично развивающейся банковской услугой сейчас является кредитование физлиц. Однако лишь единицы среди банков, занимающихся кредитованием, выдают кредиты в евро. Большая часть банков пока по-прежнему ориентируется на доллар. Несмотря на это, по оценкам банковских аналитиков, внутри валютной группы по кредитам соотношение будет меняться в сторону евро, а объемы кредитования в этой валюте будут расти. Директор департамента кредитования и инвестиций Импэксбанка Сергей Урюпичев полагает, что "доля кредитов в евро будет увеличиваться, но не думаю, что в ближайшие полгода составит более 20%".
При одинаковых процентных ставках по еврокредитам и кредитам в долларах в банке "Авангард" прогнозируют рост объемов кредитования в евро. По словам и. о. начальника кредитно-экономического управления банка Александра Ковалева, в ближайшее время соотношение между валютными и рублевыми кредитами сохранится на нынешнем уровне; одновременно внутри валютной группы евро, вероятнее всего, потеснит доллар. И это неудивительно. Ведь при обозначившейся в последнее время тенденции к снижению курса евро по отношению к доллару клиентам банков выгоднее брать кредиты в евро.
На рынке пластиковых карт также произошло перераспределение в сторону увеличения карточных счетов в евро. Соотношение остатков по картам в евро к долларовым в Газпромбанке на 1 января 2003 года составляло 7,3%, на конец первого квартала — 11,4%, а на 1 июля — 14,8%, что вдвое превышает январский показатель. Зампред банка "Авангард" Валерий Торхов ожидает, что "к концу года количество счетов в евро в нашем банке перешагнет отметку 10%". Увеличение числа карт в евро связано с тем, что в Европу ездит больше россиян, чем в США, а при совершении покупок в странах еврозоны держателю долларовой карты приходится платить за конвертацию.
Однако до сих пор большинство пластиковых карт в России являются зарплатными. Львиную долю этого рынка занимают долларовые и рублевые карты, причем предпочтение отдается доллару. По мнению господина Торхова, статистика по таким картам необъективна, поэтому "наиболее интересна статистика именно по кредитным картам, так как она не связана с зарплатными проектами". Несмотря на то что кредитные карты являются относительно новым продуктом на российском рынке, по ним также можно проследить тенденцию к увеличению карточных счетов в евро. По словам Валерия Торхова, к началу июля количество действующих кредитных карт достигло почти 3 тыс. "При этом около 5% карт имели счета в евро, 87% — в долларах, более 8% — в рублях. И здесь прослеживается тенденция к относительному росту счетов в европейской валюте и рублях",— считает он.
В этой связи интересны оценки движения курсов валют на мировом рынке. Впрочем, в этом вопросе у аналитиков пока нет единства. По мнению главного специалиста Доверительного и инвестиционного банка Николая Кащеева, против евро действует крайняя неравномерность развития стран еврозоны: "Хороший евро плох для Франции и уж тем более для Португалии. Экономика Европы более инертна и политически не способна проводить большие реформы. Из-за этого евро всегда потенциально смотрит вниз. В США реальный рынок акций. Если он будет расти, будет расти и доллар. Но в любом случае до конца года евро будет выше паритета".
По мнению начальника отдела конверсионных операций Ситибанка Дениса Коршилова, в настоящее время ситуация в Европе ухудшается, а в США улучшается. "В перспективе видится дальнейшее укрепление доллара, ближайший уровень — $1,1 за евро,— считает он.— Рынок будет смотреть, насколько улучшения в США стабильны. Кроме того, следует учитывать, что высокий евро для Европы негативен, и это также сыграет свою роль в определении курса".
По мнению замначальника валютно-финансового управления ИНГ-банка Сергея Пчелинцева, доллар будет слабеть. "Здесь играет фактор дефицита — дефицита торгового баланса США и дефицит бюджета США. Единственный вариант укрепления доллара — ускорение экономического роста в США,— полагает он.— Но этот вариант, по моему мнению, чересчур оптимистичен. Сейчас доллар растет из-за того, что растет фондовый рынок в США. Поэтому можно рассматривать два варианта. Первый: снижение ставок и налогов в США даст свой эффект, безработица снизится, экономика станет расти. В этом случае к концу года курс будет $1,05-1,07 за евро. Если восстановления не будет, то к концу года курс будет на уровне $1,15 за евро. Причем выбор варианта произойдет в ближайшие несколько недель".
АЛЕКСЕЙ БАЙБАКОВ, АНДРЕЙ БАКЕЕВ, ВАРВАРА ВАСИЛЬЕВА, КОНСТАНТИН ВОРОНЦОВ, ОЛЕГ КУЗЬМИНСКИЙ, ДМИТРИЙ ЛАДЫГИН, ЕКАТЕРИНА ЛЮБАВИНА, ЕКАТЕРИНА САФАРОВА, НАТАЛИЯ ТЮТЮНЕНКО
|