Банк России в третий раз начал формировать пул заявок потенциальных претендентов на Азиатско-Тихоокеанский банк (АТБ). Первую попытку продать АТБ регулятор предпринял еще в марте 2019 года, она сорвалась, в 2020 году сделке помешала пандемия, но сейчас у банка появился реальный шанс найти нового владельца. Среди потенциальных инвесторов, по данным “Ъ”, есть ряд частных банков. В отношении цены сделки мнения экспертов расходятся. В среднем сейчас в России банки продаются за 0,4–0,6 капитала. Однако, отмечают аналитики, убытки, связанные с санацией АТБ, ЦБ уже признал и может продать его за любую цену.
Фото: Эмин Джафаров, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Эмин Джафаров, Коммерсантъ / купить фото
C 28 июня ЦБ начнет прием сообщений от заинтересованных лиц о намерении участвовать в реализации акций АТБ (48-е место по активам в рейтинге «Интерфакса»). Заявки будут приниматься до 2 июля. По результатам их рассмотрения Банк России примет решение о дальнейших способах реализации акций АТБ, о чем будет «объявлено дополнительно».
ЦБ принадлежит 99,99% акций АТБ, они перешли регулятору после того, как банк попал на финансовое оздоровление в Фонд консолидации банковского сектора в апреле 2018 года. В сентябре того же года регулятор докапитализировал АТБ на 9 млрд руб. Стратегия АТБ направлена на расширение бизнеса на Дальнем Востоке и в Сибири в формате универсального банка, отмечало ранее рейтинговое агентство АКРА.
По данным “Ъ”, среди потенциальных претендентов на АТБ — Совкомбанк, группа МТС (владелец МТС-банка) и принадлежащие иностранным акционерам ОТП-банк и ХКФ-банк.
И Совкомбанк, и приобретенный им «Восточный» говорили ранее об интересе к АТБ. Два из четырех членов правления АТБ входили раньше в правление ОТП-банка. Еще два собеседника “Ъ” слышали об интересе к АТБ со стороны МТС. «Но МТС вряд ли выйдет на сделку,— считает один из банкиров,— они в принципе смотрят всех».
В ХКФ-банке, Совкомбанке и МТС не прокомментировали возможность покупки АТБ. «Группа ОТП заинтересована в расширении присутствия в России, и вопрос приобретения комплементарных активов находится в нашей повестке,— отметили в пресс-службе ОТП-банка.— Детали наших M&A-активностей до совершения сделок мы не раскрываем».
Александр Жданов, директор департамента финансового оздоровления ЦБ, 8 сентября 2020 года в интервью «Интерфаксу»
В случае с АТБ в качестве целевого приобретателя мы видим прежде всего стратегического инвестора
Это будет уже третья попытка ЦБ продать АТБ. Первый раз, в марте 2019 года, регулятор организовал голландский аукцион с постепенным снижением цены и повышением, если цену на этапе снижения подтвердили не менее двух участников. Стартовая цена составила 9,86 млрд руб., минимальная — 6 млрд руб. Аукцион не состоялся: из двух допущенных участников ни один не принял участия в торгах. В 2020 году банк повторно принимал заявки на покупку АТБ и получил четыре заявки. Однако и тогда аукцион сорвался: у участников возникли опасения в отношении покупки банка в разгар пандемии. В АТБ и ЦБ России не ответили на запросы “Ъ”.
Оздоровление АТБ можно считать законченным, говорит старший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин. По его оценке, большая часть проблемных кредитов была либо списана, либо продана с баланса банка, а те проблемы, что остались, комфортно зарезервированы.
В вопросе цены продажи АТБ регулятору, скорее, придется пойти на дисконт к капиталу, считают собеседники “Ъ”.
По оценке руководителя направления по оказанию услуг компаниям банковского и финансового секторов в странах СНГ EY Геннадия Шинина, средний мультипликатор сейчас 0,4–0,6 капитала. Продажи банков на российском рынке в последние годы редко превышают 0,7–0,8 капитала — размер дисконта напрямую зависит от оценки качества кредитного портфеля со стороны покупателя, говорит и руководитель группы по реструктуризации и финансовому оздоровлению Deloitte Андрей Нагурный.
Безусловно, ЦБ будет стремиться окупить собственные вложенные в банк средства, считает господин Шинин. «И такой шанс есть, если капитал сформирован не только за счет средств Банка России. При этом мультипликатор наверняка не превысит 1 (капитал.— “Ъ”), что соответствует текущей рыночной практике»,— заключает он. В случае с продажей АТБ фактическая цена сделки будет определяться покупателями, а не ЦБ, возражает господин Нагурный. ЦБ уже признал убытки, связанные с санацией АТБ, и «может продать его за любую цену».