На фоне роста спроса железнодорожные операторы и грузоотправители увеличили закупки парка, следует из рейтинга Infoline Rail Russia Top. В январе—сентябре приобретено 44 тыс. вагонов, причем более трети заказов пришлось на фитинговые платформы на фоне роста интереса операторов к контейнерному сегменту. В целом на рынке оперирования преобладает неопределенность, связанная с ростом спроса на перевозки при дефиците парка и заоблачных спотовых ставках, мешающих операторам привлекать вагоны для исполнения сервисных контрактов, где доходность многократно ниже.
Рисунок: Виктор Чумачев, Коммерсантъ
Рисунок: Виктор Чумачев, Коммерсантъ
Операторы и грузоотправители активизировали закупки парка: за три квартала 2021 года, следует из рейтинга Infoline Rail Russia Top, было закуплено более 44 тыс. вагонов при списании 21,2 тыс. В структуре закупок преобладают фитинговые платформы (36,8%) — их уже закуплено 16,4 тыс. единиц. Аналитики прогнозируют, что суммарный объем закупок в 2021 году превысит 60 тыс. вагонов при доле парка с увеличенной осевой нагрузкой 45%. Закупки фитинговых платформ поставят исторический рекорд — 22 тыс. единиц, что на 45% больше, чем в доковидном 2019 году.
О планах по расширению контейнерного сегмента и в следующем году заявляют многие операторы. Так, на прошлой неделе «РЖД Бизнес Актив» объявила о готовящемся приобретении платформ и закупке 10 тыс. контейнеров в 2022 году. Столько же контейнеров планирует закупить и «Трансконтейнер», расширив и парк платформ в управлении на 5–6 тыс. единиц. Первая грузовая компания (ПГК) Владимира Лисина, говорил в интервью “Ъ” 2 декабря ее гендиректор Сергей Каратаев, намерена в перспективе закупить 10 тыс. платформ и 40 тыс. контейнеров. FESCO планировала до конца года увеличить свой парк платформ до 10 тыс. и уже приобрела 9 тыс. контейнеров. Беспрецедентный интерес к платформам аналитики отмечали и ранее, сходясь во мнении, что он приведет к ускоренному насыщению рынка и резкому сокращению их выпуска в последующие годы (см. “Ъ” от 3 сентября).
Позиции лидеров рейтинга поменялись слабо. ПГК, которая в первом квартале сменила в качестве лидера рейтинга входящую в ОАО РЖД Федеральную грузовую компанию (см. “Ъ” от 22 июня), сохраняет первенство и по итогам января—сентября. За ней следуют ФГК и «Нефтетранссервис» (принадлежит Вячеславу и Вадиму Аминовым и Алексею Лихтенфельду), обошедший в борьбе за третье место Globaltrans Андрея Филатова, Никиты Мишина и Константина Николаева.
В третьем квартале на рынке усилилась неопределенность, связанная, с одной стороны, с необходимостью исполнения операторами сервисных контрактов в условиях роста объемов отгрузок угольных компаний и с другой — с растущей доходностью парка на спотовом рынке, говорит глава «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров.
Дефицит полувагонов продолжает усиливаться и находится на уровне лета 2019 года, причем, кроме фактора сохранения высокой доли неисправного парка в ожидании ремонта (более 40 тыс. в мае—октябре), он в значительной степени связан с проблемами диспетчеризации на сети, говорит господин Бурмистров. Дефицит также усугубляют факторы, связанные с COVID-19, такие как недавнее закрытие Китаем погранпереходов, разом заблокировавшее 6,5 тыс. вагонов (см. “Ъ” от 30 ноября).
Операторы готовы привлекать парк в аренду для предоставления клиентам на спотовом рынке по ставкам от 2 тыс. руб. в сутки. И хотя вагоностроители сейчас предлагают очень привлекательные цены на полувагоны (по крупным контрактам за инновационный полувагон УВЗ и ОВК предлагают цену ниже 3,2 млн руб., которую другие заводы просят за типовые вагоны), большинство операторов в связи с неопределенностью предпочитают привлекать парк в операционный лизинг. Доходность полувагонов по сервисным контрактам господин Бурмистров оценивает в 1,5–1,6 тыс. руб. в сутки в третьем квартале и не менее 1,7–1,8 тыс. руб.— в четвертом, тогда как на споте у некоторых операторов доходность отправки угля на восток может достигать 5 тыс. руб. на вагон в сутки.
Также, говорит Михаил Бурмистров, уже понятно, что цены на уголь и в 2022 году будут достаточно высокими, что стимулирует грузоотправителей к расширению парка кэптивных бизнесов, которые обеспечивают транспортную безопасность и гарантии вывоза груза.
Так, отмечает он, самый динамичный рост демонстрирует «Уголь-Транс» (связан с входящим в топ-3 производителей угля «Кузбассразрезуглем» и перевозит его грузы), активно покупающий инновационные полувагоны (более 7 тыс. в этом году).