Жесткие заявления представителя российского МИДа по итогам переговоров Россия—НАТО обрушили российский финансовый рынок. Курс доллара на Московской бирже поднимался до 76,3 руб./$, фондовые индексы потеряли 4–6%, а доходности ОФЗ превысили 9% годовых. Однако ничего нового в отношениях между Россией и Западом не проявилось, а резкую реакцию могли спровоцировать торговые роботы. «Медвежью» игру поддержали и американские инвесторы, вышедшие на рынок ближе к закрытию биржевых торгов.
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ
Фото: Дмитрий Духанин, Коммерсантъ
Во второй половине дня 13 января на российском финансовом рынке воцарились «медведи». Начало торгов не предвещало масштабной игры на понижение, даже с учетом опубликованного накануне в США законопроекта о новых санкциях против РФ. В случае принятия закона санкции затронут не только госдолг страны, но и банковский сектор. Однако большая часть предложенных мер уже была известна, поэтому их влияние на рынок было невысоким. За первые полчаса торгов ведущие российские индексы снизились на 0,2–0,5%. Индекс Московской биржи оставался выше 3,8 тыс. пунктов, а валютный индекс РТС — выше 1,6 тыс. пунктов.
Ситуация резко обострилась после 14:00 на фоне заявлений замглавы МИД РФ Сергея Рябкова телеканалу RTVI относительно завершившихся накануне переговоров России и НАТО. Чиновник отметил, что США и их союзники ни под каким видом не готовы идти навстречу ключевым требованиям России по гарантиям безопасности, позиция НАТО по вопросу о нерасширении альянса «непробиваемая», и предположил, что дальнейших переговоров не будет.
Сергей Рябков, замглавы МИД РФ, в интервью RTVI 13 января:
«Россия никогда под давлением не прогибалась».
В течение часа после этого индекс РТС потерял больше 3%, а индекс Московской биржи — более 2%. Незадолго до окончания основной сессии, после выхода на рынок американских инвесторов, по нему прокатилась вторая волна продаж. На закрытии торгов долларовый индекс РТС достиг 1517 пунктов, почти на 6% ниже закрытия среды. Индекс Московской биржи закрылся на отметке 3675 пунктов, потеряв 4% и откатившись до минимума с 24 декабря. Падение стало максимальным с апреля 2020 года. В числе аутсайдеров оказались акции госбанков: ценные бумаги Сбербанка подешевели на 6,8%, ВТБ — на 7%.
В связи с тем, что переговоры между НАТО и Россией проходят впервые за два с половиной года, факт их проведения выглядел позитивным шагом двух стран. Но резкие заявления официальных лиц разочаровали участников рынка. По словам управляющего активами УК «Ингосстрах-Инвестиции» Александра Дорожкина, инвесторы, покупавшие в надежде на снятие санкционной премии, решительно фиксировали спекулятивные позиции.
«Глобальные инвесторы были встревожены "ястребиными" заявлениями российского замминистра и поэтому начали активно сокращать позиции по всему рынку акций»,— отмечает директор по инвестициям April Capital Дмитрий Скворцов.
По его словам, ситуацию усугубляли торговые роботы, которые сработали на заголовки о ненужности дальнейших переговоров и тупиковости сложившейся ситуации.
Распродажа шла на долговом и валютном рынках. По итогам основной сессии на Московской бирже курс доллара взлетел более чем на 1,6 руб., до 76,3 руб./$. Доходность десятилетних ОФЗ впервые с ноября 2018 года поднялась выше 9% годовых. По словам главы аналитического управления банка «Зенит» Владимира Евстифеева, на долговой рынок негативно влияет не только геополитика, но и статистика по инфляции в РФ. За первую декаду января она ускорилась до 8,6% в годовом выражении (против 8,4% за прошлый год): «Это не оставляет сомнений, что ЦБ поднимет ключевую ставку в феврале до 9%, а возможно, и выше. Кривая доходностей ОФЗ продолжает повышаться соответственно этим ожиданиям».
Участники рынка оценивают произошедшую распродажу как чрезмерно эмоциональную.
По мнению Дмитрия Скворцова, ситуация будет оставаться подвешенной как минимум неделю, до тех пор, пока российской стороной не будет получен официальный ответ от США и НАТО. Вероятность принятия нового законопроекта о санкциях США в отношении РФ участники рынка также расценивают как крайне низкую. Тем не менее, отмечает господин Дорожкин, в краткосрочной перспективе «геополитический фактор может сохранять влияние на рынок в виде повышенной волатильности в секторе высоколиквидных бумаг».