Микрофинансовые организации (МФО) заинтересовались кредитованием селлеров маркетплейсов. Это не самый маржинальный сегмент, однако конкуренция на нем значительно ниже, чем во многих других, а потребность в средствах высока. Причем некоторые МФО готовы ради доминирования в новых направлениях жертвовать доходностью.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
В группе «Финбридж» рассказали “Ъ”, что запускают проект по кредитованию селлеров (продавцов маркетплейсов). Продукт предполагает разные схемы сотрудничества: финансирование, предоставление логистического и бухгалтерского обслуживания, вхождение в капитал такого рода проектов. Ставка финансирования составит от 15% годовых. Инвестиции в проект планируются на уровне около 400 млн руб., уточнил председатель совета директоров группы Леонид Корнилов.
По оценкам «Финбридж», сейчас на всех маркетплейсах работают порядка 200 тыс. активных поставщиков, из них чуть больше 10 тыс. имеют ежемесячный оборот свыше 1 млн руб.
Объем рынка кредитования селлеров составляет 30–50 млрд руб., в основном это начинающие поставщики либо получающие до 300 млн руб. в год, уточнили в группе.
«Финбридж» рассчитывает занять до 10% рынка.
Кредитование селлеров имеет свою специфику, поясняет господин Корнилов, здесь необходимы инструменты, чтобы оценить риски на маркетплейсе: «Installment-займы/кредиты с фиксированными датами платежа подходят МСП, но неудобны селлерам. Им нужна возобновляемая кредитная линия без фиксированных дат и платежей».
«Финбридж» — не единственная компания сектора, которая интересуется селлерами. Так, дочерняя «МигКредиту» «Папа Финанс» запустила финансирование поставщиков «Озона» летом 2020 года. Сейчас компания работает и с другими маркетплейсами, всего у нее более 800 клиентов данной категории, отмечает гендиректор «Папа Финанс» Елена Будник. Банки из-за небольших оборотов и непредсказуемости предпочитают не работать с микробизнесом, а региональные фонды поддержки предпринимательства либо вообще не кредитуют селлеров, либо выдвигают завышенные требования в части обеспечения кредитов, поясняет она.
IDF Eurasia также активно развивает это направление, рассказывает управляющий партнер компании Андрей Сокольский. Компания выделяет селлеров в самостоятельную категорию и проводит внутри нее дополнительную сегментацию: юрлица, ИП и т. д. Это позволяет эффективнее работать с риск-профилем клиента и предлагать максимально релевантные продукты, поясняет господин Сокольский.
В ближайшие два-три года можно ожидать, что доля выдаваемых МФО займов субъектам МСП в общем объеме выдач достигнет 16–18%, а значит, будут появляться все новые формы продуктов для различных целевых аудиторий, указывает председатель совета СРО «МиР» Эльман Мехтиев.
«Этот рынок еще во многом не занят, поэтому можно ожидать активного выхода на него других МФО и наиболее технологичных банков (см. “Ъ” от 23 августа 2021 года и от 15 октября 2021 года),— отмечает директор ИК "Иволга Капитал" Дмитрий Александров.— Причем у МФО будут определенные преимущества: скорость работы и больший аппетит к риску. Конечно, классические для МФО сегменты PDL (займы до зарплаты) и IL (долгосрочные займы) имеют более высокую маржинальность, но конкуренция и риски в этих сегментах продолжают расти, что выливается в кратный рост стоимости привлечения клиента».
Но в целом МФО пока сегмента микробизнеса опасаются. Так, Eqvanta закрыла направление кредитования МСБ и возвращаться в сегмент не планирует, говорит гендиректор компании Андрей Клейменов: «Товарный кредит — продукт, маржинальность которого, кроме банков, смогут выдержать единичные компании с очень сильной коллаборацией с партнерами в цепочке "производство товара—клиент"». Чтобы целенаправленно работать с селлерами, предлагая спецпродукты, полагает гендиректор МФК «Займер» Роман Макаров, требуются принципиальные изменения в оценке рисков их кредитования и расходы на усовершенствование скоринга.