Вхождение Delivery Club в периметр «Яндекса» позволит последнему существенно улучшить свои позиции на рынке доставки готовой еды. Во втором квартале нынешнего года общая выручка Delivery Club и «Яндекс.Еды» превышала 11 млрд руб., что позволяет претендовать на место среди пятерки крупнейших игроков. Аналитики сравнивают интеграцию с покупкой «Яндексом» активов российского Uber и считают, что регулятор может согласовать сделку с оговоркой не ухудшать условия для пользователей, рестораторов и курьеров.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Включение сервиса по доставке еды Delivery Club в периметр «Яндекса» позволит компании существенно улучшить свои позиции на рынке доставки продовольственных товаров из торговых сетей. Как следует из рейтинга Infoline E-Grocery Russia Top, во втором квартале 2022 года общая выручка Delivery Club и «Яндекс.Еды» была 11,7 млрд руб. Это соответствовало седьмому месту рейтинга и позволяет побороться за место в пятерке лидеров с Wildberries и Ozon, оборот которых в этом сегменте был 12,4 млрд руб. и 12,1 млрд руб. соответственно.
Delivery Club во втором квартале стал самым быстрорастущим сервисом на рынке доставки готовой еды: его оборот вырос на 182%, до 7,9 млрд руб. год к году. Сервис был частью совместного предприятия VK и «Сбера» «О2О Холдинг». Во вторник 23 августа VK объявил о выходе из «О2О Холдинг» и покупке Delivery Club для дальнейшего обмена актива на ресурсы «Яндекса» «Дзен» и «Новости». Закрытие сделки ожидается до конца года и потребует одобрения Федеральной антимонопольной службы (ФАС).
После сделки Delivery Club продолжит работать под своим брендом, говорится в заявлении CEO «Яндекс.Еды» Романа Маресова. Приложение и сайт останутся доступными для пользователей, а сервис Delivery Club после сделки переведут на технологическую платформу «Яндекс.Еды».
В «Яндексе» уточнили, что интеграция затронет всех участников — и курьеров, и рестораны, и торговые сети, и пользователей, а также команду сервиса. Предложения в обоих приложениях будут объединены — пользователи смогут делать заказы из всех ресторанов и магазинов, сотрудничающих с обоими сервисами.
Курьеры будут также пользоваться единой системой распределения заказов. Процесс будет разбит на несколько этапов, планируется, что он будет завершен в первом квартале 2023 года.
Аналитик ИК «Велес Капитал» Артем Михайлин отмечает, что схема приобретения «Яндексом» Delivery Club похожа на покупку активов российского Uber, когда на рынке осталось два приложения с одним собственником. По прогнозам «Велес Капитал» выручка Delivery Club в нынешнем году будет на уровне 24 млрд руб. В последнем раскрытом отчетном периоде в первом квартале 2022 года оборот сервиса рос более чем на 50% год к году, а число заказов — на 72%, до 30,2 млн год к году, указывает господин Михайлин. Аналитик считает, что EBITDA сервиса была отрицательной, но после закрытия сделки «Яндекс» сможет улучшить рентабельность бизнеса и вывести его в плюс, как это было с «Яндекс.Едой». По оценкам «Яндекса», рынок доставки готовой еды и продуктов в 2021 году превысил 650 млрд руб. и продолжит расти как минимум на 20% год к году в ближайшие несколько лет, напоминает Артем Михайлин.
Ключевым риском для «Яндекса» от интеграции Delivery Club гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров называет появление сверхкрупного игрока в сегменте, который продолжит генерировать убытки.
По его мнению, согласование сделки также может сопровождаться выдачей ФАС «Яндексу» условий, которые гарантируют, что после объединения оба сервиса не станут существенно ухудшать условия работы для пользователей, рестораторов и курьеров.
В ближайшее время «Яндексу» также предстоит ответить на вопрос — а нужно ли им два одинаковых сервиса, добавляет Михаил Бурмистров. По его словам, если «Яндекс» сможет дифференцировать проекты, логика сохранения лидирующего на рынке бренда Delivery Club будет понятна. В противном случае в 2023–2024 годах сервисы могут быть объединены не только на уровне технологической платформы, но и на уровне брендов, прогнозирует эксперт.