НЛМК раскатает всю трансформаторную сталь

Как стало известно «Ъ», ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК) может стать собственником ОАО «Алтай-Кокс», ООО «УК Прокопьевскуголь» и ООО «ВИЗ-Сталь». Такой вывод можно сделать из инвестиционного меморандума комбината. Между тем сделку с «ВИЗ-Сталью» может осложнить Федеральная антимонопольная служба (ФАС), поскольку в случае приобретения компании НЛМК становится владельцем всех российских заводов, производящих трансформаторную сталь.

Как говорится в инвестмеморандуме НЛМК, который был подготовлен к IPO принадлежащих председателю совета директоров НЛМК Владимира Лисина 7% акций на Лондонской фондовой бирже (LSE), комбинат ведет переговоры о приобретении 90% акций российского производителя кокса и ряда угольных активов. «В настоящее время мы проводим due diligence компаний и, возможно, в ближайшем будущем подпишем письмо о намерениях, - говорится в документе. - НЛМК также ведет переговоры о приобретении неназванного российского производителя высококачественной стали».

По сведениям «Ъ», речь идет о покупке ОАО «Алтай-Кокс» и ОАО «Прокопьевскуголь» у Искандара Махмудова и его партнера по угольному бизнесу Андрея Бокарева. Их стоимость оценивается в $1,1-1,2 млрд. Однако владельцы «Алтай-кокса» и «Прокопьевскуголя» ждут не денег. Ранее Андрей Бокарев заявлял, что наибольший интерес для него и его партнера представляет Туапсинский морской торговый порт (принадлежит НЛМК), а точнее - терминалы, занимающиеся перевалкой угля «Кузбассразрезугля», основного угольного актива обоих предпринимателей. По данным «Ъ», сделка может быть завершена до конца года.

Металлургическим активом для поглощения НЛМК, как утверждают источники «Ъ» на комбинате, может стать ООО «ВИЗ-Сталь» (Екатеринбург). «ВИЗ-Сталь» является единственным конкурентом НЛМК на рынке трансформаторной стали. В отличие от НЛМК «ВИЗ-Сталь» имеет неполный производственный цикл - комбинат берет сырье для производства этой продукции (подкат) на Челябинском меткомбинате. В случае приобретения «ВИЗ-Стали» НЛМК может сконцентрировать в своих руках все российское производство трансформаторной стали и за счет поставок собственного подката на «ВИЗ-Сталь» значительно увеличить доходность уральского завода. ООО «ВИЗ-Сталь» выпускает электротехническую сталь, доля производства трансформаторной стали - 82%. За семь месяцев нынешнего года комбинат выпустил 113 тыс. т электростали, в том числе - 93,3 тыс. т трансформаторной стали. По прогнозам, в 2005 году выручка «ВИЗ-стали» составит около $100 млн, чистая прибыль - $1,5-2 млн. Собственникам 92% акций завода является швейцарский трейдер Duferco. НЛМК за девять месяцев этого года выпустил 6,2 млн т стали, из них чуть чуть менее 100 тыс. т - трансформаторной. Выручка комбината составила $3,4 млрд, чистая прибыль - более $1 млрд. Около 90% акций комбината принадлежит Владимиру Лисину. Участники рынка оценивают стоимость «ВИЗ-Стали» в сумму, превышающую $100 млн. На НЛМК и в Duferco вчера от комментариев отказались. Но в 2002 году Владимир Лисин заявлял корреспонденту «Ъ», что его интересует участие в уставном капитале «ВИЗ-Стали» в размере 25-100%. Однако тогда он не смог получить контроль над комбинатом - за «ВИЗ-Сталь» шла корпоративная война между трейдером «Уралметпром» и менеджерами завода, которые в конце концов продали его Duferco. В середине нынешнего года на «ВИЗ-Стали» было заключено перемирие.

Теперь у НЛМК нет препятствий для заключения сделки с Duferco, тем более, что трейдер легко идет на переговоры о продаже российских активов: в 2002 году он согласился продать «Евразхолдингу» (ныне - Evraz Group) 11,3% Нижнетагильского меткомбината, а спустя три года продал этому же холдингу 30% акций ОАО «Завод по производству труб большого диаметра» (Нижний Тагил). Однако возможные планы НЛМК по приобретению «ВИЗ-Стали» могут наткнуться на противодействие ФАС, которая может не дать согласия на сделку. Вчера в ФАС заявили, что не получали от НЛМК заявки на такую покупку.

МАРИЯ ЧЕРКАСОВА; ВЕРА СТЕПАНОВА, Екатеринбург