Вчера совет директоров одного из крупнейших российских банков — Газпромбанка предложил акционерам продать треть его акций Dresdner Bank. По предварительному соглашению немецкий банк выкупит допэмиссию акций опорного банка "Газпрома" стоимостью около $800 млн. Эта операция может стать крупнейшей в истории сделкой по продаже иностранцам акций российского банка.
Вчера совет директоров Газпромбанка рекомендовал акционерам одобрить проведение допэмиссии акций на 6,67 млн штук. По предварительной договоренности ее должен выкупить Dresdner Bank, который после этого станет владельцем более 30% акций одного из крупнейших банков России. "В результате продажи акций допэмиссии доля группы 'Газпром' в капитале Газпромбанка уменьшится до 66,67%",— сообщается в пресс-релизе банка. При этом, говорится в сообщении банка, продать пакет акций планируется за 23,2 млрд рублей: "Данная цена рекомендована с учетом оценок, проведенных компаниями UFG-Deutsche Bank, Morgan Stanley и 'Оценка-ДАКО'".
Надо сказать, что и сам покупатель неплохо знаком с ситуацией в Газпромбанке. Достаточно сказать, что в начале 2002 года инвестбанк Dresdner Kleinwort Wasserstein (DrKW), являющийся подразделением Dresdner Bank, провел по заказу "Газпрома" оценку компаний холдинга "Газпром-медиа". Напомним, что в августе этого года эти медиаактивы стоимостью $700 млн были переданы на баланс Газпромбанка в обмен на 100% акций ООО "Газоэнергетическая компания" (см. Ъ от 11 августа). А, пожалуй, самый известный пример сотрудничества Dresdner Bank и "Газпрома" — участие в недавнем синдицированном кредите на $13 млрд на покупку 72% акций "Сибнефти".
За последние два года иностранные банки неоднократно пытались войти в капитал крупнейших российских банков. Так, еще в 2003 году начались переговоры о покупке 20% акций Внешторгбанка Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР). Тогда ЕБРР планировал вложить в этот банк от $150 млн до $300 млн. После полутора лет переговоров сделка так и не состоялась (см. Ъ от 2 февраля 2004 года). Позже сорвалась сделка по приобретению французским BNP Paribas банка "Русский стандарт".
В середине 2004 года стало известно, что BNP Paribas готов купить 50% "Русского стандарта", предположительная стоимость сделки оценивалась аналитиками в $250 млн (см. Ъ от 28 июля 2004 года).
Среди российских банков на 1 октября 2005 года Газпромбанк занимал 3-е место по размеру собственного капитала (40,73 млрд руб.) и 3-е место по сумме чистых активов (424,26 млрд руб.). Основными акционерами банка являются ОАО "Газпром" (87,49%) и 100-процентная "дочка" "Газпрома" — ООО "Газэкспорт" (6,64%). Газпромбанк владеет 25% акций "Мосэнерго", а также 95,13% акций ОАО "Газпром-медиа" — крупнейшим негосударственным медиахолдингом России. Ему принадлежит контрольный пакет издательского дома "Семь дней", телекомпаний НТВ, "НТВ плюс", ТНТ, ряда радиостанций, в том числе "Эха Москвы". Кроме того, Газпромбанк владеет долями в ОАО "Телекомпания НТВ" (4,44%), ЗАО ПРТ-1 (100%, в свою очередь, на 14,7% акций владеющего ОАО "Телекомпания НТВ"), ЗАО "Медиа-Мост" (14,31%) и ОАО "ТНТ-Телесеть" (1,73%).
Возможно, Dresdner Bank окажется удачливей на российском банковском рынке. Тем более что последние годы он активно работал с нынешним владельцем Газпромбанка — "Газпромом". Так, в 1996 году DrKW консультировал "Газпром" при размещении ADS на $430 млн, в прошлом году провел оценку активов ОАО "Юганскнефтегаз". Кроме того, он размещал еврооблигации "Газпрома" и "Роснефти" (оценку последней он проводил в 1999, 2000 и 2001 годах), а также выступил одним из независимых оценщиков сделки по присоединению "Роснефти" к "Газпрому".
О том, что "Газпром" готов расстаться с контрольным пакетом своего опорного банка, стало известно два месяца назад. Тогда глава "Газпрома" Алексей Миллер заявил об этом немецкому журналу Der Spiegel (см. Ъ от 14 сентября). Однако ожидалось, что это может произойти в "среднесрочной перспективе". Так, пресс-секретарь главы "Газпрома" Сергей Куприянов тогда говорил о возможности продажи контрольного пакета акций Газпромбанка в течение двух-трех лет, в рамках программы реализации непрофильных активов. Вчера же эту тему он комментировать отказался.
Зато господин Куприянов сообщил Ъ, что "объем бизнес-операций 'Газпрома', проводимых через счета Газпромбанка, не уменьшится". Однако источник Ъ в банке еще в сентябре утверждал, что "Газпром" планирует увеличить объем оборотных средств в Сбербанке. В основном речь идет о новых проектах "Газпрома" на внутреннем рынке, например о частичном финансировании работ по освоению Штокмановского газоконденсатного месторождения или строительстве участка Северо-Европейского газопровода на территории России.
Официально же Газпромбанк утверждает, что по-прежнему останется опорным банком газового монополиста. "Газпромбанк планирует оставаться существенным дочерним предприятием 'Газпрома' и основным российским банком, обслуживающим группу 'Газпром'. Увеличение капитала будет способствовать подготовке к первичному размещению акций (IPO) Газпромбанка в среднесрочной перспективе на российских и международных биржевых площадках",— говорится в пресс-релизе банка. Действительно, рынок вчера положительно отреагировал на эту новость. Так, котировки еврооблигаций Газпромбанка с погашением в 2008 и 2015 годах на фоне всеобщего снижения выросли на 0,8 и 1,2 процентного пункта соответственно.