Банки заработали мимо кредитов
Ноябрьскую прибыль поддержали побочные доходы
Банковский сектор замедлил темпы кредитования в ноябре, однако прибыль поддержали единовременные факторы: сокращение расходов на резервы и укрепление рубля. В декабре давление на доходы банков будет усиливаться, ожидают эксперты, этому будет способствовать не только «подорожание» депозитов для банков, но и ослабление фактора курсовых разниц.
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
По итогам ноября локальное двухмесячное снижение чистой прибыли банков сменилось ростом, но символическим: банки заработали 268 млрд руб. (на 4,7% больше, чем в октябре), свидетельствуют данные ЦБ (.pdf). Общая прибыль банков за 11 месяцев составила почти 3,2 трлн руб. Осенняя среднемесячная прибыль, несмотря на рост в ноябре, остается ниже летних результатов, которые были стабильно выше 300 млрд руб.
Рост прибыли произошел на фоне замедления кредитования, прежде всего корпоративного (до 2% с 2,3% в октябре), потребкредитование выросло на 1% против 1,1% в предыдущем месяце, ипотека выросла на 2,8% против 2,9%. Прибыль до резервов осталась на уровне октября — 387 млрд руб.
Как отмечает регулятор, финансовый результат банков поддержали волатильные доходы: кредитные организации сократили убытки от переоценки ценных бумаг и от валютной переоценки из-за укрепления рубля (рост на 4,9% в ноябре). Кроме того, банки «сильно сократили расходы на резервы по кредитам» — до 60 млрд руб. против 100 млрд руб. в октябре.
Декабрь «может оказаться самым слабым по финансовому результату в этом году», полагает управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов: «В ноябре наметились признаки замедления розничного кредитования, а в декабре они значительно усилятся». Банковский эксперт Ольга Ульянова уточняет, что, как правило, такое замедление в розничном сегменте быстро отражается на потере комиссионного дохода, в отличие от процентного, объемы которого будут поддерживаться благодаря уже сформированному портфелю. Господин Беликов, в свою очередь, предупреждает, что динамика процентного потока с этих портфелей замедлится.
Как отмечает госпожа Ульянова, в декабре давление на маржу будет оказывать рост ставок по вкладам, который следует за динамикой ставки ЦБ и подталкивает клиентов к сберегательному поведению.
«Поэтому не исключено, что в декабре не реализуется обычно наблюдаемый к концу года рост кредитования,— полагает эксперт.— Банки боятся выдавать дорогие кредиты физлицам, которые и так перекредитованы». Ограничат новые выдачи и регуляторные меры, добавляет Юрий Беликов.
В сегменте корпоративного бизнеса Ольга Ульянова также ожидает падения кредитного спроса. Высокая ставка и сохраняющаяся геополитическая нестабильность не способствуют запуску новых проектов, поясняет она, а для финансирования текущих в целом достаточно выручки бизнеса. Всего в течение года, по оценке ЦБ, банки недополучат 0,6 трлн руб. чистого процентного дохода из-за роста ключевой ставки (см. “Ъ” от 1 декабря).
«Как индикатор процентного дохода можно взять Сбербанк, который на следующий год прогнозирует хорошую процентную маржу (в среднем выше 5,7%.— “Ъ”), а это значит, можно ожидать сохранения в целом хорошего показателя и для всего банковского сектора»,— отмечает госпожа Ульянова.
Среди сдерживающих факторов эксперты отмечают не только рост стоимости фондирования. Ослабление рубля не поддержит прибыль банков так, как в начале года, считает Юрий Беликов, поскольку «сейчас курсовые разницы не такие значимые». Также он обращает внимание на произошедшую за год девалютизацию. Кроме того, системно значимые банки могут начать выбирать лимиты по кредитным линиям от Банка России, чтобы в январе исполнить требования по нормативам ликвидности, послабления в отношении которых снимаются, отмечает эксперт, а это означает дополнительные процентные расходы.