Вклады в юанях вытянули на пятерку

Банки из числа крупнейших увеличивают доходность вкладов в китайской валюте — максимальная ставка в массовой рознице достигла 5%. Впрочем, основную часть средств граждан в юанях — 98,7% — банки привлекают не от массового клиента, а от ВИП-вкладчиков. Дальнейшее повышение доходности депозитов в китайской валюте будет ограничено, предупреждают эксперты.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

В понедельник, 18 марта, Альфа-банк повысил ставки по вкладам в юанях, установив максимальный уровень доходности для массового сегмента — 5%. Это самый высокий уровень ставок по юаневым вкладам в общей линейке банков, свидетельствуют данные финансового маркетплейса «Банки.ру».

Большую доходность по вкладам в китайской валюте банки предлагают лишь премиальным клиентам: 5,1% — Альфа-банк, 5,05% — ВТБ. Но именно ВИП-клиенты обеспечивают большую часть притока юаневых средств во вклады.

«Объем вкладов клиентов ВТБ в юанях на сегодняшний день превышает 13 млрд юаней и практически полностью сформирован состоятельными клиентами банка,— отметили в ВТБ.— На них приходится 98,7% от общего объема средств на депозитах в китайской валюте, и средние чеки продукта составляют 3,16 млн юаней в Private Banking и 95 тыс. юаней — в сегменте "Привилегии"».

Повышение ставок по юаням происходит витками, однако на фоне сохраняющейся высокой ключевой ставки ЦБ (16%) в последнее время банки были сосредоточены на рублевых пассивах (см. “Ъ” от 14 февраля). Однако во второй половине февраля повышение ставок в юанях провели ВТБ, РСХБ, в марте Тинькофф-банк (до 3,5%) и Сбербанк (до 4,07%).

«Повышение ставок по вкладам в юанях связано со спросом клиентов на сберегательные продукты в данной валюте и потребностями банка в привлеченных средствах в юанях»,— отметили в РСХБ.

Предпосылки к сохранению или даже росту спреда ставок есть: разница между объемами кредитов и депозитов в юанях остается положительной, но стремительно сокращается. «Прирост кредитования в юанях в 2024 году может сложиться в широком диапазоне (от 50% до 100%)»,— ожидают в РСХБ.

«Мы отмечаем высокую заинтересованность корпоративного сегмента в кредитовании в юанях. Крупные компании видят очевидные преимущества кредитования в китайской валюте за счет более низкого уровня ставок»,— указали в Промсвязьбанке.

По словам управляющего директора АКРА Валерия Пивня, дефицита юаней в объемах, препятствующих нормальному ходу активных операций, не отмечается. «Повышение ставок по вкладам в юанях отражает потребности банков в китайской валюте: для кредитования, а также балансирования активных позиций в долларах и евро при их недостатке в пассивах,— указывает младший директор по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА" Анатолий Перфильев.— Население же все больше рассматривает вклады в юанях как инструмент диверсификации сбережений, особенно на фоне превышения ставок над ставками по долларам и евро».

Директор центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета, партнер-эксперт «Яков и партнеры» Илья Иванинский полагает, что ставки по депозитам в юанях сильно выше текущих значений в ближайшее время подняться вряд ли могут. «Колебания возможны в рамках одного-полутора процентных пунктов,— считает он.— По данным ЦБ, в январе средневзвешенная ставка по кредитам в юанях составляла 7%». Если уже сейчас депозиты в юанях доходят до 5%, то это оставляет очень низкую маржинальность для банков, добавляет он. Директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин считает, что можно ожидать дальнейшего умеренного роста ставок, однако маловероятно, что в среднем по рынку они будут заметно выше, чем ключевая ставка ЦБ КНР по кредитам на год (3,45%). Доходность депозитов в юанях вышла на плато, дальнейший рост возможен в диапазоне не более 0,5–1 процентного пункта до конца 2024 года, заключают в МТС-банке.

Ксения Дементьева