|
Все валюты в одной корзине |
Сегодня большинство вкладчиков предпочитают открывать срочные рублевые вклады, поскольку по ним банки предлагают наиболее высокие проценты. Из-за укрепления курса рубля они нередко оказываются выгоднее валютных вкладов даже при равной ставке. Однако, как показали подсчеты журнала "Деньги", есть один вид вкладов, который может заметно превосходить рублевые вклады по уровню доходности,— мультивалютные.
Мультивалютные вклады придуманы банками, чтобы вкладчики могли компенсировать снижение курса валюты, в которой деньги положены на депозит. Ведь в случае резкого падения курса одной валюты относительно другой вкладчику, имеющему, например, обыкновенный срочный депозит и желающему срочно перевести свои сбережения в другую валюту, придется расторгнуть договор с банком. А в случае досрочного снятия вклада получить проценты по нему можно только как по вкладу "до востребования", то есть потерять основной процентный доход. В случае с мультивалютными вкладами "переложиться" из одной валюты в другую можно без потери процентов.
Банки начали открывать такие вклады на рубеже 2004-2005 годов. "Мультивалютный вклад 'Трансатлантический' наш банк начал предлагать клиентам в 2004 году,— говорит начальник департамента персонального банковского обслуживания Локо-банка Андрей Попович.— Именно в этот период начался активный рост евро, и наши клиенты стали обращаться с соответствующими запросами". Чаще всего банки предлагают мультивалютные вклады сроком на три, шесть и двенадцать месяцев, некоторые — банк "Уралсиб", банк "Зенит", "Союз" и Мастер-банк — на два года, а банк "Московский капитал" — даже на три.
Наиболее простой вид мультивалютного вклада предлагает банк "Зенит". В отличие от практики большинства других банков его мультивалютный вклад "Тройной" не предусматривает конверсионных операций с денежными средствами внутри вклада в течение срока его действия. То есть, попросту говоря, вкладчику предлагается выбрать, в чем — рублях, долларах или евро — он вносит деньги на вклад, а потом определить пропорции валют вклада: ведь менять это соотношение в течение срока вклада вкладчик не сможет. По окончании срока денежные средства со счетов конвертируются банком в валюту внесения и выдаются вкладчику. Выходит, чтобы получить наибольшую выгоду по "Тройному" вкладу в банке "Зенит", вкладчику надо угадать, какими будут курсы валют депозита на момент его окончания, что, по сути, не очень отличается от обычного вклада. К тому же, как подчеркивает начальник департамента розничного бизнеса "Зенита" Алексей Розоренов, "декларируемое властями дальнейшее укрепление курса рубля и нестабильный курс евро относительно доллара не позволяют рассчитывать на рост интереса со стороны клиентов к такого рода вкладам".
Гораздо более интересны мультивалютные вклады, которые можно не только открыть сразу в трех валютах, но и конвертировать их во время действия договора вклада. В большинстве банков, предлагающих мультивалютные вклады, конвертировать одну валюту в другую можно сколько угодно, хотя банки за это обычно берут комиссию — 0,2-0,5%. Но есть и исключения. Так, Локо-банк дает вкладчикам возможность конвертировать валюты без дополнительной комиссии, правда, не более шести раз за период его действия.
Впрочем, по словам Андрея Поповича, вкладчики перекладывают сбережения из одной валюты в другую довольно редко — в среднем два-три раза в год. С ним согласен и начальник финансово-экономического отдела банка "Московский капитал" Владимир Нижник: "Как показывает практика, вкладчики нашего банка очень редко перекладывают средства из одной валюты в другую". "Я бы охарактеризовала данное явление как крайне редкое",— поддерживает коллег начальник отдела по обслуживанию физических лиц банка "Стройкредит" Елена Фунтикова. "Мультивалютный вклад все-таки не предназначен для спекуляций, а рассчитан на получение стабильного дохода,— считает Андрей Попович.— И вкладчик использует возможность конвертации, когда он убедится в наличии постоянного тренда на валютном рынке и не захочет упускать появившуюся возможность немного заработать на разнице курсов".
Именно возможность зарабатывать на изменении курсов валют и отличает мультивалютные вклады от всех прочих. Фактически это реальная возможность для вкладчика поиграть на рынке FOREX, не рискуя всеми деньгами и с гарантированным доходом в виде процентов по вкладу. Сколько же можно было заработать на этом в прошлом году? Следует отметить, что некоторые банки, такие как, например, Юниаструм банк, Локо-банк и Ланта-банк, устанавливают в мультивалютных вкладах одинаковые процентные ставки по рублям, долларам и евро. Таким образом, вкладчик, конвертируя валюты депозита внутри таких вкладов, ориентируется исключительно на колебания курсов валют.
Возьмем идеальную ситуацию. Если в начале 2005 года, положив на мультивалютный вклад рубли, вам удалось угадать основные тренды колебания курса рубля к евро, можно было получить к концу года доход в 7,8%. И это без учета установленных банком процентов по вкладу. То есть положенный на вклад миллион рублей к концу года вырастет на 78 тыс. руб. А после начисления процентов по ставке, например, 10% годовых, предлагаемой Юниаструм банком, доход составит уже 185 тыс. руб. Однако из этой суммы необходимо вычесть комиссионные, взимаемые банком при каждой конвертации. Чтобы в прошлом году получить максимальный доход от игры на курсе рубль/евро, надо было переложиться из одной валюты в другую пять раз. Таким образом, комиссионные потери составили бы порядка 1-2,5% от суммы. В итоге в зависимости от размера комиссии за конвертацию эффективная ставка по такому мультивалютному вкладу составила бы от 15,5% до 17,5% годовых.
Угадав таким же образом основные тренды курса рубль/доллар, за 2005 год можно было заработать (без учета ставки по вкладу) чуть больше, чем на курсе рубль/евро,— 9,6%. А с учетом ставки 10% по вкладу доход составил бы 202 тыс. руб. За вычетом комиссионных потерь при конвертации получаем эффективную ставку от 17-19% годовых.
Но на мультивалютном вкладе можно было заработать и еще больше, играя на курсе доллара к евро. Купив в начале 2005 года все на тот же миллион рублей доллары и четыре раза угадав основной тренд изменения курса доллар/евро, можно было увеличить свой миллион на 406 тыс. руб. То есть доходность по этим операциям составила бы более 40%, а с учетом 10-процентной ставки по вкладу и за вычетом комиссионных эффективная ставка составила бы 51,5-53,5% годовых.
Конечно же, наши расчеты верны при идеальных условиях, когда переход из валюты в валюту осуществляется в крайних точках. Но ведь пять рассмотренных нами трендов были довольно длинными — каждый не менее месяца, а этого достаточно, чтобы поймать их если не на самом пике, то хотя бы в начале движения.
Но даже если вкладчику не удалось угадать все основные тренды и сыграть строго против движения рынка, играя исключительно на изменении курса рубля к доллару, убыток ему все равно не грозил бы. В этом случае проигрыш на курсовой разнице рубль/доллар составил бы максимум 5,44% годовых. С учетом же банковской ставки 10% за вычетом комиссионных эффективная ставка составила бы 1,4-2,9% годовых. Убыток возможен в том случае, если не угаданы основные тренды курса рубля к евро. В этом случае вкладчик проиграл бы примерно 16,2% годовых, а с учетом банковской ставки 10% по вкладу и за вычетом комиссионных эффективная ставка по мультивалютному депозиту в этом случае была бы отрицательной и составила минус 8,7-10,1%. Но настоящий убыток грозил бы на рынке доллар/евро, где можно было проиграть порядка 31% годовых, а эффективная ставка с учетом начисляемых банком 10% годовых и за вычетом комиссионных за конвертацию составила бы минус 25-26% годовых.
Таким образом, мультивалютные депозиты являются подходящим финансовым инструментом для вкладчиков, готовых рискнуть и при неудачном раскладе проиграть четверть вложенных средств, а при удачном — выиграть больше половины. "Мультивалютные вклады предназначены для тех, кто хорошо ориентируется в экономической ситуации и склонен к активному управлению своими сбережениями",— напоминает зампред правления банка "Союз" Екатерина Демыгина.
Андрей Попович уверен, что "вкладчики и спекулянты — это все-таки разные люди". "Если клиент рассчитывает зарабатывать на курсовой разнице, то он скорее заинтересуется рынком FOREX",— говорит он. С ним согласен и первый зампред правления Инвестсбербанка Константин Богомазов: "Не думаю, что большое количество вкладчиков будет активно пользоваться возможностью конверсии валюты вклада". Сегодня в общем объеме вкладов, открытых в Промсвязьбанке, объем средств на мультивалютных вкладах составляет не более 1%, а в Транскредитбанке — 1,4%. Исключением стал Мастер-банк, где этот показатель достигает 12%.
Тем не менее некоторые банки заявили о своем намерении в ближайшее время пополнить свою линейку вкладов мультивалютными депозитами. Во втором квартале этого года планирует предложить такие вклады Газпромбанк — там считают, что мультивалютный вклад сроком на полгода и год будет востребован населением. При этом Газпромбанк не намерен ограничиваться стандартным набором из долларов, евро и рублей. Банк готов предложить вкладчикам открыть счет также в швейцарских франках и английских фунтах стерлингов.
В ближайшие месяцы планируют ввести мультивалютный вклад в Московском банке реконструкции и развития и "Абсолют-банке". Начальник отдела по работе с физлицами Московского банка реконструкции и развития Галина Уткина уверена: "Клиентам уже не надо следить за ежедневными изменениями курса валют, стараясь обезопасить себя от рисков, необходимо лишь знать общие тенденции валютного рынка". По словам зампредправления "Абсолют-банка" Олега Скворцова, "играя на курсовой разнице, клиенты могут получить дополнительный доход, но это не массовый продукт — он востребован небольшой аудиторией вкладчиков с солидными средствами".
КИРИЛЛ ЯЧЕИСТОВ
|
ИСТОРИЯ ВОПРОСА
Вклад до конца времен Обычно российские банки выплачивали клиентам по срочным вкладам 5-6% годовых, что было довольно щедро по сравнению с 3-4% в западных банках. Причиной такой щедрости была острая конкуренция между российскими кредитными учреждениями, которая порой заставляла банкиров выплачивать высокие проценты себе в убыток, лишь бы привязать солидных клиентов. Ситуация изменилась только в 1910 году, когда крупнейшие петербургские и московские банки заключили соглашение о пассивах, участники которого обязались не поднимать ставку выше 4%. Впрочем, уже в 1914 году москвичи денонсировали соглашение, поскольку петербуржцы то и дело его нарушали. Существовали и условные вклады, подразумевавшие выплату денег в случае выполнения вкладчиком или лицом, которое он укажет, неких условий. Обычно к условным вкладам прибегали предприниматели, не желавшие расплачиваться с партнерами, пока те не выполнят своих обязательств. Бессрочные вклады, по существу, мало чем отличались от современных вкладов до востребования. Однако по существовавшему тогда законодательству вкладчик не мог взять всю сумму, когда ему заблагорассудится. Регулировавший деятельность банковского сектора Устав кредитный содержал следующее положение: "Возврат вкладов бессрочных производится без всякого замедления с тем, однако же, чтобы банк был предуведомлен: о капитале не свыше тысячи рублей — по крайней мере за неделю, о капитале от одной до трех тысяч рублей — за месяц, от трех до пяти тысяч — за два месяца, а свыше пяти тысяч рублей за три месяца до востребования. Со дня истечения этих сроков рост процентов на требуемую сумму прекращается, хотя бы вкладчик за получением оной и не явился". Таким образом законодатель стремился защитить банки от возможных проблем, связанных с внезапным решением многих вкладчиков одновременно забрать свои деньги. Проценты по бессрочным вкладам были несколько ниже, чем по срочным, и начисляться начинали лишь через шесть месяцев после поступления денег в банк. Вариантом бессрочного вклада был текущий счет. Многие россияне открывали текущий счет, чтобы иметь возможность безналичного расчета: каждый владелец счета получал чековую книжку с отрывными бланками платежей. Впрочем, человек, прибегавший к такой форме расчета, шел на определенный риск, поскольку в России не существовало законов, регламентировавших операции с чеками. Текущие счета могли быть обыкновенными, то есть такими, с которых деньги можно было снять в любое время, и условными, с которых брали деньги только после предуведомления за четыре-пять дней до снятия. Наиболее оригинальным способом вложения денег в дореволюционной России были так называемые вечные вклады, отличавшиеся от бессрочных тем, что вкладчик отказывался от своего права когда-либо истребовать деньги назад, подписав бумагу, что его деньги "обратно истребованы быть не могут". По российским законам банк мог принимать вечные вклады только в том случае, если проценты с такого вклада поступали религиозным учреждениям или на нужды богоугодных, учебных или благотворительных заведений, и то лишь при условии, что эти учреждения находятся в том же городе, что и банк. Чаще всего россияне делали вечные вклады, чтобы их имя было внесено в синодик той или иной церкви, то есть в книгу, содержащую список людей, подлежащих регулярному поминовению. Церковь, в чью пользу был открыт вечный вклад, раз в год получала от банка набежавшие проценты и при этом была обязана поминать вкладчика до конца времен. Вечный вклад можно было сделать лично, а можно было распорядиться о его создании в своем завещании. Наибольшее значение вечные вклады имели для небольших провинциальных банков. Так, в 1888 году Вологодский городской общественный банк имел срочных вкладов на 17 398 руб., бессрочных — на 128 087,85 руб. и вечных — на 340 877 руб. В Саратовском городском общественном банке к концу XIX века накопилось вечных вкладов на 208 332 руб., что составляло 12% от суммы всех остальных вкладов. |
Условия приема мультивалютных вкладов
| Название банка | Объем привлеченных вкладов (тыс. руб.) | Минимальная сумма вклада | Валюта вклада | Ставка (% годовых) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 мес. | 6 мес. | 12 мес. | 18 мес. | ||||
| Банк "Уралсиб" | 46924569 | 30000 | руб. | — | — | 9,5 | 9,5 |
| 1000 | $ | — | — | 6,75 | 6,75 | ||
| 1000 | € | — | — | 6,25 | 6,25 | ||
| "Возрождение" | 24269558 | 15000 | руб. | 5,25 | 7,5 | 10 | — |
| 500 | $ | 4,5 | 5,5 | 7 | — | ||
| 500 | € | 3 | 4,1 | 5 | — | ||
| Промсвязьбанк | 11120882 | 3000 | руб. | 5,5-6 | 7-7,5 | 8,5-9 | — |
| 100 | $ | 3-4 | 4-5 | 5-6 | — | ||
| 100 | € | 3-4 | 4-5 | 5-6 | — | ||
| Банк "Зенит" | 6907325 | 1000 | руб. | 5,75-8 | 7,5-8,75 | 8-9,75 | 7,75-9,5 |
| 100 | $ | 5,25-6,25 | 5,75-6,5 | 6-6,75 | 6-6,5 | ||
| 500 | € | 4-5 | 5,25-6 | 6,25-7 | 6-6,75 | ||
| Транскредитбанк | 6681255 | 15000 | руб. | 6 | 7 | 8,5 | — |
| 500 | $ | 4,75 | 6,25 | 6,75 | — | ||
| 500 | € | 4,5 | 6 | 6,25 | — | ||
| Юниаструм банк | 6301376 | 30000 | руб. | — | 8-9 | 9,5-10 | — |
| 1000 | $ | — | 8-9 | 9,5-10 | — | ||
| 1000 | € | — | 8-9 | 9,5-10 | — | ||
| "Союз" | 4285589 | 6000 | руб. | — | 9,5 | 10,5 | 9,5 |
| 200 | $ | — | 6,5 | 7 | 7 | ||
| 200 | € | — | 5,5 | 6,5 | 6,5 | ||
| Мастер-банк | 2819838 | 30000 | руб. | — | — | 10,5-11,8 | 11-12 |
| 1000 | $ | — | — | 8-8,8 | 8,5-9 | ||
| 1000 | € | — | — | 8-8,8 | 8,5-9 | ||
| "Авангард" | 2541032 | 90000 | руб. | — | — | 9,5 | — |
| 3000 | $ | — | — | 7 | 8 | ||
| 3000 | € | — | — | 7 | 8 | ||
| Национальный | 2500854 | 300000 (или | руб. | — | — | 13 | — |
| торговый банк | эквивалент | ||||||
| в валюте) | |||||||
| 10000 | $ | — | — | 9 | — | ||
| 10000 | € | — | — | 7 | — | ||
| Новосибирсквнешторг | 2428770 | 150000 (или | руб. | — | 8 | 8,5 | — |
| банк | эквивалент | ||||||
| в валюте) | |||||||
| 5000 | $ | — | 4,5 | 5 | — | ||
| 5000 | € | — | 4,75 | 5,25 | — | ||
| "Стройкредит" | 1932943 | 100000 | руб. | 6,5 | 8 | 9,5 | — |
| 3000 | $ | 4,5 | 6 | 7 | — | ||
| 3000 | € | 3,5 | 4,75 | 6 | — | ||
| Петро-Аэро-банк | 1781726 | 100000 | руб. | — | 9,75 | 10,5 | — |
| 3500 | $ | — | 7 | 7,75 | — | ||
| 3500 | € | — | 6,75 | 7,5 | — | ||
| Локо-банк | 1734851 | 1500000 | руб. | — | — | 7,5 | --- |
| 50000 | $ | — | — | 7,5 | — | ||
| 50000 | € | — | — | 7,5 | — | ||
| Инкасбанк | 1487586 | 100000 | руб. | — | 9,75 | 10,5 | — |
| 3500 | $ | — | 7 | 7,75 | — | ||
| 3500 | € | — | 6,75 | 7,5 | — | ||
| "Волга-кредит" | 1295695 | 300000 | руб. | — | — | 13 | — |
| 10000 | $ | — | — | 8 | — | ||
| 10000 | € | — | — | 7 | — | ||
| Ланта-банк | 1177292 | 30000 | руб. | — | 7 | 8,5 | — |
| 1000 | $ | — | 7 | 8,5 | — | ||
| 1000 | € | — | 7 | 8,5 | — | ||
| Эллипс-банк | 1152633 | 1000 | руб. | — | 9 | 12 | — |
| 100 | $ | — | 5 | 8 | — | ||
| 100 | € | — | 4 | 7 | — | ||
| Первый | 1129652 | 300000 | руб. | 6 | 8 | 10 | — |
| чешско-российский | |||||||
| банк | |||||||
| 10000 | $ | 4,5 | 5,5 | 7 | — | ||
| 10000 | € | 4 | 5 | 6,5 | — | ||
| Тольяттихимбанк | 1047972 | 100000 | руб. | — | — | 13 | — |
| 3000 | $ | — | — | 8 | — | ||
| 3000 | € | — | — | 6 | — | ||
| Инвестбанк | 1004474 | 15000 | руб. | — | 7,8 | 9 | 10 |
| 500 | $ | — | 5,6 | 6,4 | 6,5 | ||
| 500 | € | — | 5,3 | 5,5 | 5,7 | ||