Микрофинансы растут против ЦБ
Крупнейшие игроки приспособились к новому регулированию
Микрофинансовые организации, показавшие рост в 2023 году, на который пришлись регуляторные ужесточения ЦБ, готовы и дальше наращивать выдачу и прибыль. Крупнейшие игроки адаптировали cвои модели к новому регулированию, многие мелкие — покинули рынок. Высокая адаптивность рынка обусловит прирост выдачи микрозаймов на 25% и прибыли на 39% по итогам 2024 года, уверены в «Эксперт РА».
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ
Регуляторные ужесточения 2023 года не помешали рынку побить рекордные объемы выдачи и прибыли, отмечается в обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА». Так, в 2023 году объем выданных микрозаймов вырос на 30%, до 1 трлн руб., против роста 22% за 2022 год, в условиях ужесточений регулирования со стороны ЦБ. При этом адаптировав свои модели к требованиям ЦБ, МФО получили рекордную прибыль в 57 млрд руб.
Однако небольшим компаниям было тяжело адаптироваться к регуляторным новшествам. В результате в 2023 году наблюдалось рекордное после 2020-го сокращение количества компаний в реестре: рынок недосчитался 153 МФО (на 1 января 2024 года в реестре ЦБ 1009 действующих компаний).
ЦБ значимо ужесточил регулирование в прошлом году. С 1 июля 2023 года предельная процентная ставка и максимальный размер переплаты сократились для МФО с 1 до 0,8% в день и с 1,5 до 1,3Х тела долга, соответственно. Изменил ЦБ и макропруденциальные лимиты (МПЛ): так, в четвертом квартале 2023 года доля заемщиков МФО с показателем долговой нагрузки (ПДН) 50–80% не должна была превышать 30% (с первого квартала 2024 года — 25%), доля заемщиков с ПДН 80% и более — 15%.
И в этом году МФО ждут регуляторные ужесточения. Так, с 1 октября 2024 года внедряется подход с дифференциацией по полной стоимости кредита (ПСК) к формированию регуляторных резервов (РВПЗ). По всем необеспеченным займам с ПСК от 250% годовых коэффициенты резервирования по просроченной задолженности будут как по PDL: например, при просрочке от 8 до 30 дней минимальный коэффициент резервирования увеличится с 3 до 50%. В свою очередь, по PDL с ПСК менее 250% годовых требование к резервам будет, наоборот, снижено. Данная мера, по нашим оценкам, приведет к доформированию РВПЗ на рынке МФО порядка 20 млрд руб., указывают в «Эксперт РА».
Высокая адаптивность рынка МФО, по оценкам «Эксперт РА», тем не менее обусловит прирост выдачи микрозаймов на 25% и прибыли на 39% в 2024 году.
«В 2023 году из-за более жестких МПЛ для банков часть их клиентов не смогла получить потребительские кредиты и перешла за заемными средствами в МФО, что положительно сказалось на объемах выдач игроков микрофинансового сектора»,— отмечает управляющий директор МФК «Лайм-Займ» Олеся Киселева. «Мы ожидаем, что топ-20 участников рынка продолжат расти быстрее отрасли в целом,— говорит финансовый директор Summit Group Екатерина Захарова.— Крупнейшие компании обеспечат и общее увеличение выдач».
«Прогноз "Эксперт РА" выглядит достаточно оптимистично, у нас он более консервативный,— заявляют в пресс-службе СРО "МиР".— Возможности органического роста себя исчерпали, поэтому трансформация следующего периода — это слияния и поглощения, а также выходы в новые сектора». «Наш прогноз по выдачам МФО в 2024 году — прирост около 15%. Кредиторы на фоне регуляторных изменений прошлого года заинтересованы в оптимизации расходов и снижении риска дефолтности»,— говорит гендиректор МФК «Займер» Роман Макаров.
Абсолютные темпы сокращения реестра, как и в банковском секторе, замедляются по мере естественного выбытия недобросовестных или малоэффективных игроков, отмечает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин. По оценкам гендиректора Moneyman Александра Пустовита, число МФО по итогам года может сократиться на 10–20%. Темпы оттока МФО с рынка сохранятся, так как идет усиленная консолидация, согласен гендиректор ГК Eqvanta Сергей Весовщук. Многочисленные сдерживающие меры ЦБ будут приводить к отсеиванию наиболее уязвимых компаний, заключает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров.