Компании снимают ответственность с директоров
Почему организации стали чаще приобретать D&O
Страхование ответственности директоров становится все более популярным среди российских компаний. Это связано с редомициляцией бизнеса в Россию и продажей бизнеса менеджменту. Полис может защитить директора в случае ошибки, но юристы советуют внимательно изучать исключения в договоре.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Рост на рисках
По оценкам страховых брокеров, в 2023 году значительно вырос спрос на страхование ответственности директоров и руководителей (Directors & Officers Liability — D&O). За этот период в целом по рынку было заключено на 15–20% больше таких договоров, чем в 2022 году, считает руководитель департамента ФИНПРО «Нобилис» Петр Кузнецов. Такой рост подтверждают и в Remind.
Заместитель гендиректора страхового брокера «Силайн» Владимир Новак оценивает рост интереса на уровне 10–15%. По данным страхового брокера АСТ, по итогам прошлого года число договоров осталось примерно на том же уровне, что и в 2022-м, когда спрос вырос в два раза, сообщает заместитель гендиректора страхового консультанта АСТ по страхованию имущества и ответственности Денис Титов.
Ряд страховщиков подтверждает подобную динамику. По оценкам руководителя блока корпоративного страхования СберСтрахования Зары Геворкян, рост интереса к D&O по рынку составляет примерно 15%. Генеральный директор компании «Абсолют Страхование» Дмитрий Руденко оценивает рост в 20%.
В «АльфаСтраховании» количество договоров D&O выросло на 27,5%, при этом часть клиентов действительно впервые приобретают D&O, а другие сменили страховщика, рассказывает руководитель управления страхования финансовых рисков «АльфаСтрахования» Алина Малышева. Число страховых договоров по D&O, заключенных в СберСтраховании, выросло на 50%, добавляет госпожа Геворкян.
В «Абсолют Страховании» за 2022 год было выпущено 48 договоров, а уже по итогам 2023-го их количество увеличилось до 111, отмечает господин Руденко. По словам заместителя генерального директора по продажам «Югории» Дениса Шилкова, компания фиксирует двукратный рост количества заключенных договоров D&O. Вместе с тем по D&O жизненный цикл запроса от первоначального интереса клиента до выпуска договора занимает довольно много времени, поэтому рост интереса имеет отложенный эффект влияния на рост количества договоров, отмечает госпожа Геворкян.
По оценкам господина Кузнецова, сегодня емкость рынка страхования ответственности директоров составляет 4,5 млрд руб. без учета емкости РНПК.
За последнее время в контексте растущей тенденции к локализации бизнеса, выхода из международных страховых программ и ускоренного процесса редомициляции бизнеса в Россию интерес к услугам российских страховых компаний значительно возрос, считает господин Шилков.
Кроме того, в России основной интерес к этому виду страхования продолжают проявлять компании, которые входят в международные холдинги или которые за последние два года передали управление российскому менеджменту, поскольку по полису D&O могут покрываться претензии, касающиеся реорганизации и прихода новых управленцев, добавляет директор по страхованию финансовых линий «Зетта Страхование» Вадим Михневич.
Заметен интерес со стороны российских компаний, которые за последние два года существенно увеличили свою долю рынка в процессе импортозамещения, отмечает господин Михневич. Быстрый рост объема бизнеса неизбежно сопровождается увеличением рисков, считает он. Кроме того, в связи с большой турбулентностью растут цена ошибки при принятии решений и вероятность возникновения исковых требований по возмещению убытков, добавляет заместитель директора Группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алла Борисова.
На ситуацию влияет меняющееся законодательство, поэтому актуальным становится повышение персональной ответственности менеджмента, считает руководитель направления страхования ценностей департамента финансовых и профессиональных рисков страхового брокера Remind Полина Вишневская. В частности, в связи с планируемыми изменениями законодательства в сфере кибербезопасности и ответственности за утрату персональных данных повышается ответственность менеджмента за инфраструктурные решения в компании, говорит господин Новак.
Также уже внутри страны постепенно развивается практика применения законодательства о привлечении руководителей компаний к ответственности, поэтому и компании, и сами директора начинают все больше замечать те риски, которые раньше не воспринимались как существенные, добавляет госпожа Малышева. Наблюдается рост числа исков к членам органов управления, а также увеличение процентного соотношения удовлетворенных исков к поданным, подтверждает советник «Кучер, Кулешов, Максименко и партнеры» Роман Садовский.
По итогам 2024 года эксперты ожидают тех же темпов роста рынка D&0, что в 2023-м. Рост спроса, на наш взгляд, будет определяться развитием в России института субсидиарной ответственности — около 80% страховых случаев по D&O относятся именно к таким категориям, считает господин Руденко.
Как работает полис
Говоря о плюсах приобретения полиса D&O, эксперты отмечают, что это в первую очередь повышает привлекательность компании для клиентов и партнеров. Наличие полиса D&O всегда работает на репутацию компании и директоров, повышает инвестиционную привлекательность, вызывает доверие при совершении сделок, считает господин Кузнецов.
По словам госпожи Вишневской, полис защищает интересы и личные активы руководителей, что позволяет директору в том числе быть уверенным, что он и его семья не окажутся в трудной ситуации в случае предъявления к нему адресной претензии. Кроме того, директор, покинувший компанию, в течение шести лет после завершения полиса может воспользоваться покрытием в том случае, если получит претензию, связанную с его управленческой деятельностью в тот период, когда он еще был сотрудником компании, добавляет она.
Как правило, полисы страхования ответственности директоров приобретаются самими компаниями для своих директоров и должностных лиц, при этом без фиксации поименного списка застрахованных лиц, рассказывают эксперты. «Это обусловлено объективным техническим удобством, ведь по полису обычно покрываются не только члены органов управления компании, но и старшие сотрудники, а иногда и иные сотрудники компании. Довольно часто полисом покрываются также члены органов управления и сотрудники дочерних обществ. При этом состав органов управления и сотрудников компании и ее дочерних обществ может меняться в течение периода страхования»,— поясняет господин Садовский.
В большинстве случаев данный вид страхования компания покупает по требованию директора или по своей инициативе как дополнительный бонус к соцпакету или как неотъемлемый элемент корпоративной культуры компании, говорит госпожа Вишневская. Расходы на приобретение страхования в этом сценарии ложатся на компанию, и подход страховщиков к оценке риска в России настроен скорее на оценку риска прежде всего для конкретной компании, а не для физлица, добавляет она.
Вместе с тем встречаются случаи, когда полис приобретается самостоятельно. Такая практика распространена у профессиональных независимых директоров, которые в качестве основной своей деятельности являются независимыми директорами в целом ряде не связанных между собой компаний, рассказывает господин Садовский. По словам эксперта, в таком случае, как правило, страхуются риски такого независимого директора в связи с осуществлением функций члена совета директоров во всех таких компаниях.
Покрытие полиса делится на три части. «Это иски, предъявленные к директору с требованием возмещения вреда третьим лицам, или иски, предъявленные к директору от имени компании в связи с возмещением ущерба, а также иски, предъявленные к компании в связи с ценными бумагами. Например, кредиторы предъявляют претензию к директорам в связи с совершением сделок, приведших к банкротству организации»,— поясняет господин Кузнецов. Помимо самих претензий о возмещении вреда, страхованием покрываются расходы на защиту, возникающие в процессе расследования, в частности на привлечение юристов и адвокатов, восстановление деловой репутации, экстрадицию, добавляет он.
При этом полис не покрывает любые умышленные нарушения законодательства или получение застрахованным лицом любого личного дохода или преимущества, на которые оно не имело основанного на законе права, говорит господин Садовский. Также, по словам эксперта, к исключениям относятся ущерб здоровью и повреждение имущества, загрязнение окружающей среды. Нежелание компании раскрывать страховщику необходимую информацию тоже может стать причиной сокращения покрытия, а также отказа в страховании или отказа в выплате возмещения, добавляет господин Кузнецов.
При отсутствии убытков и требований к директорам стоимость полиса с лимитом от 2 млрд руб. с полным страховым покрытием сегодня составляет от 20 млн руб. до 40 млн руб., оценивает господин Кузнецов.