Макронадбавки к ставке
ЦБ охлаждает кредитование всеми способами
Для ограничения роста долговой нагрузки граждан и роста запаса по капиталу банков ЦБ вводит новые требования. С осени повышаются коэффициенты риска по ряду потребительских кредитов даже для клиентов с невысокой долговой нагрузкой. Это может замедлить потребительское кредитование, годовые темпы роста которого достигают 18–20%. Однако такие действия могут привести к росту конкуренции банков за состоятельных клиентов.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ
В пятницу, 28 июня, Банк России опубликовал новые макронадбавки по рублевым кредитам на потребительские цели, которые будут действовать с 1 сентября. Надбавки к коэффициентам риска позволяют накапливать буфер капитала (на начало июня составлял 0,6 трлн руб.), который в случае кризиса или шока банки с разрешения ЦБ могут распустить. Как пояснял регулятор в июньском докладе об антикризисных мерах, «при роспуске накопленного макропруденциального буфера фиксируется единовременный эффект, выраженный в росте достаточности капитала за счет снижения требований к покрытию капиталом тех кредитов, по которым были установлены макропруденциальные надбавки». Кроме того, как указывает ЦБ, данная «мера направлена на ограничение роста долговой нагрузки граждан».
Эльвира Набиуллина, глава ЦБ, о быстром росте потребительского кредитования, 15 июня 2023 года
«Если будет необходимость, готовы вернуться и к накоплению буферов по таким кредитам. Это надбавки к достаточности капитала, если кредит с высокой ПСК и заемщик с высокой долговой нагрузкой».
Регулятор объяснил свое решение ускорением роста задолженности по необеспеченным потребительским кредитам. В мае она выросла на 2%, тогда как в апреле и марте рост составлял 1,8%. К началу июня годовые темпы роста задолженности составили 18,1%, существенно опережая динамику доходов населения (14,2% в первом квартале 2024 года в годовом выражении), что способствует росту долговой нагрузки граждан. Более того, как отметил ЦБ, в оценку доходов заемщиков входят премии и разовые выплаты, проведенные в феврале—марте. «Этот всплеск доходов может носить временный характер, однако он способствует занижению показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщика»,— подчеркивает регулятор. В результате кредиты переходят в сегменты с более низким ПДН, в которых не действуют макропруденциальные лимиты (они регулярно ужесточаются, см. “Ъ” от 25 мая). Из-за этого ЦБ теперь повышает надбавки по кредитам с невысоким ПДН и низким уровнем полной стоимости кредита.
ЦБ отмечает также рост кредитования по уже выданным кредитным картам. В первом квартале на выдачи заемщикам с ПДН выше 80% пришлось 22% таких кредитов. Повышение макропруденциальных надбавок снизит привлекательность таких кредитов для банков, ожидают в ЦБ.
Как следует из данных ЦБ, меры затронули, в том числе, кредиты физлицам с показателем долговой нагрузки, который не превышает 30%, а также кредиты, по которым банк вправе не рассчитывать ПДН (в частности, при увеличении размера среднемесячного платежа по кредиту, если это обусловлено наступлением события, которое было предусмотрено договором, при предоставлении образовательных кредитов и другим льготным категориям).
Главная мотивация Банка России в повышении надбавок — снизить системные риски на случай шоков, считает директор по макроэкономическому анализу ОТП-банка Дмитрий Голубков.
В конце февраля 2022 года был распущен буфер капитала по необеспеченным кредитам и ипотеке на 733 млрд руб. На 1 июня 2024 года буфер составил 600 млрд руб., при этом портфель таких ссуд с начала 2022 года увеличился примерно на 26%, до 14,7 трлн руб. «Поэтому регулятор хочет видеть больший запас прочности у банков»,— отмечает эксперт.
Ужесточение макропруденциальной политики идет по всему розничному кредитованию — отчасти этот механизм заменяет эффект повышения ключевой ставки, поскольку охлаждает потребительское кредитование и может быть даже более эффективен в смягчении инфляционных факторов, поясняет гендиректор «Бизнесдрома» Павел Самиев. «Ключевая ставка не дает необходимого эффекта, и повышение ее не влияет на те механизмы, которые являются проинфляционными»,— считает эксперт.
Новое ужесточение требований может повлиять на борьбу банков за клиентов. Как отмечает Павел Самиев, охват клиентской базы у банков достаточно большой и практически не предвидится каких-то новых сегментов для расширения совокупной аудитории. При этом господин Голубков ожидает роста конкуренции банков за премиальных клиентов с высокими доходами и низкой долговой нагрузкой.