"Северсталь" послали на поиск средств

"Северсталь" послали на поиск средств

Основной владелец "Северстали" Алексей Мордашов, похоже, не станет крупнейшим акционером люксембургской Arcelor. Совет директоров Arcelor одобрил альтернативное предложение Mittal Steel и рекомендовал акционерам компании принять его.

Совет директоров Arcelor единогласно рекомендовал акционерам компании принять оферту по слиянию с Mittal Steel. Согласно оферте, Mittal Steel выразила готовность оплатить сделку наличными (31%) и акциями (69%). Так, акционерам Arcelor предложено 13 акций Mittal и €150,6 наличными за 12 акций Arcelor. Таким образом, цена, предложенная Mittal за одну акцию, выросла на 7% — с €37,7 до €40,4. Кроме того, Mittal может выкупить конвертируемые облигации Arcelor, которые будут оплачены из расчета 13 акций Mittal и €188,42 за 12 облигаций Arcelor. Отметим, что совет директоров Arcelor одобрил сделку с Mittal Steel после того, как "Северсталь" подписала с компанией обязывающее соглашение о слиянии. Сначала Алексей Мордашов претендовал на 32% Arcelor, однако после того, как сделке воспротивился ряд миноритариев Arcelor, согласился на сокращение своей доли до 25%. "В свете этих обстоятельств мы очень удивлены, что совет директоров не пригласил нас, чтобы обсудить наше новое предложение",— сообщили в "Северстали".
Между тем во вторник глава совета управляющих Arcelor Джозеф Кинш сделал поистине издевательское для "Северстали" заявление. По его словам, совет директоров "обязательно рассмотрит сделку с 'Северсталью', если она предложит ему выкупить 100% акций Arcelor". На момент заявления стоимость Arcelor была близка к €27 млрд. Выступая в среду перед членами французского парламента, Алексей Мордашов сказал, что попытается сделать новое предложение Arcelor, "однако наиболее сложный вопрос касается поиска средств".
Ситуация для Алексея Мордашова осложняется и тем, что все больше крупных акционеров Arcelor склоняется к сделке с Mittal. Сперва о готовности поддержать предложение Mittal заявил Роман Залески (владеет 7,4%). Затем эту сделку поддержали ее бывшие ярые противники — правительство Люксембурга (5,6% акций), по мнению которого предложение Mittal Steel "эволюционировало в более приемлемую сторону". Сделку с "Северсталью" должно было рассматривать собрание акционеров Arcelor 30 июня. Даже если сделка будет одобрена (то есть против нее проголосует менее 50% акционеров), ее все равно заблокируют, если более 50% акционеров Arcelor воспользуется офертой на продажу своих акций Mittal. Оферта действует до 5 июля.
ДМИТРИЙ БЕЛИКОВ

"Газпром" отказался продать треть подконтрольного ему Газпромбанка немецкому Dresdner Bank — теперь этот пакет акций банка купит аффилированный с "Газпромом" НПФ "Газфонд". Отказ "Газпрома" от тесных взаимоотношений с Dresdner Bank может означать, что российский монополист решил самостоятельно финансировать строительство Северо-Европейского газопровода (СЕГ).
       
       На прошлой неделе Газпромбанк сообщил об итогах собрания акционеров: сенсацией стал их отказ от проведения допэмиссии акций банка в пользу Dresdner Bank. А ведь еще в декабре 2005 года совет директоров Газпромбанка рекомендовал своему акционеру "Газпрому" продать немецким финансистам 33% акций банка за 23,2 млрд руб.
       И вдруг "Газпром" решил продать треть Газпромбанка не Dresdner Bank, а НПФ "Газфонд". Как пояснил представитель Газпромбанка, "Газфонд" сделал более интересное предложение: "Когда мы принимали решение о возможной продаже пакета акций Dresdner Bank, акции стоили дешевле. После подведения итогов 2005 года акционеры банка увеличили цену на акции в полтора раза".
       В чем же дело? Не секрет, что у "Газпрома" были далеко идущие планы по проекту строительства СЕГ с немецкой компанией E.ON/Ruhrgas. Тогда же глава российской "дочки" Dresdner Bank — Дрезднер банк — Матиас Варниг был назначен управляющим директором строящей этот газопровод компании North European Gas Pipeline Company. Однако в последнее время у "Газпрома" с E.ON/Ruhrgas возник ряд разногласий: компании не раз переносили подписание соглашения об обмене активов Южно-Русского месторождения на активы немецких газовиков в Европе. Ситуацию усугубило и сделанное весной этого года заявление депутатов бундестага о том, что экс-канцлер Германии Герхард Шредер незаконно выдал "Газпрому" гарантии немецкого правительства на $1 млрд. В ответ российский газовый монополист заявил, что кредит этот не брал и брать не намерен, но финансовую схему строительства СЕГ до сих пор не обнародовал.
       Таким образом, решение, принятое акционерами Газпромбанка, скорее всего, говорит о том, что "Газпром" намерен организовать финансирование строительства СЕГ сам, без помощи Dresdner Bank. Непонятно только, хватит ли для этого мощностей Газпромбанка, ведь норматив ЦБ на одного заемщика и аффилированных с ним лиц еще никто не отменял.
КИРИЛЛ ЯЧЕИСТОВ
       
Как стало известно "Деньгам", глава одной из крупнейших в России финансовых компаний — "Ренессанс Капитал" — Стивен Дженнингс разводится со своей женой. В результате господин Дженнингс, которого британская пресса причисляет к российским олигархам, рискует потерять половину своего состояния.
       
       Канадка Тина Дженнингс подала на развод с новозеландцем Стивеном Дженнингсом, с которым прожила десять лет и нажила троих детей. Стивен Дженнингс заработал свое состояние в России, создав в середине 1990-х совместно с Борисом Йорданом инвестиционную компанию "Ренессанс Капитал". В этом году британская газета Independent причислила господина Дженнингса к российским олигархам.
       Головная компания "Ренессанс Капитала" — бермудская Renaissance Capital Holding, которая контролирует 49% акций ЗАО "Ренессанс Капитал", одноименной управляющей компании, Renaissance Securities, "Ренессанс Брокер". Бенефициары бермудского офшора — господин Дженнингс, управляющий директор "Ренессанс Капитала" Ричард Олферт, а также ряд сотрудников. Собственный капитал группы сегодня оценивается в $400 млн, активы — в $1,8 млрд.
       Как сообщил "Деньгам" источник из окружения пары, госпожа Дженнингс претендует на половину нажитого в браке имущества. По некоторым оценкам, это не более $150 млн. Правда, по словам источника "Денег" в "Ренессанс Капитале", стоимость доли господина Дженнингса в компании не надо переоценивать. Интересы госпожи Дженнингс при разводе и дальнейшем разделе имущества будет, по данным "Денег", представлять адвокат Александр Добровинский, на счету которого участие в процессах по разделу имущества господ Черного и Мордашова с бывшими женами.
ЕЛЕНА КИСЕЛЕВА
       
На прошлой неделе бывший гендиректор канала "Московия" Владимир Желонкин стал заместителем гендиректора холдинга "Связьинвест". В "Связьинвесте" он будет курировать связи с общественностью и отвечать за продвижение медиапроектов.
       
       Имя 39-летнего Владимира Желонкина ничего не говорит связистам, однако хорошо известно банкирам и представителям массмедиа. С начала 1990-х годов он работал в Северном торговом банке, затем перешел в Международный промышленный банк, где курировал взаимоотношения со СМИ и до сих пор является членом совета директоров. В 1998-2001 годах господин Желонкин возглавлял информагентство Русской православной церкви, а в 2001-2004 годах руководил телеканалом "Московия". В "Связьинвесте" он также будет отвечать за связи с общественностью. Однако, по неофициальной информации, его основной задачей будет контроль за реализацией медиапроектов предприятий холдинга, связанных с развитием услуг широкополосного доступа и кабельного ТВ.
       Участники рынка отмечают, что быстро реорганизовать бизнес предприятий "Связьинвеста" и сделать их полноправными участниками медиарынка — задача не из легких. Потребуются очень существенные маркетинговые и организационные усилия, а также радикальная техническая модернизация операторов. Тем не менее, по мнению аналитиков, эта задача в принципе решаема. Для этого холдинг, как предполагают эксперты, может создать отдельное широкополосное подразделение — такое, например, как компания "МТУ-Интел", созданная в конце 1990-х годов структурами АФК "Система" на базе сети МГТС. "С одной стороны, появление централизованной структуры с самостоятельными маркетинговым и техническим блоками, на развитие которой бы не отвлекались ресурсы компаний связи, способствовало бы продвижению новых услуг. С другой — создание подобной структуры может насторожить инвесторов, ведь через нее перспективный бизнес может быть выведен из 'Связьинвеста'",— считает аналитик "Атона" Надежда Голубева.
ВАЛЕРИЙ КОДАЧИГОВ
       
Группа SPI Юрия Шефлера приобрела на аукционе 51% акций водочного завода "Пермалко", увеличив долю в его акционерном капитале до 92%. Покупка "Пермалко" не только делает SPI одним из крупнейших производителей водки в России, но и увеличивает политические риски группы.
       
       В процессе торгов SPI подняла начальную цену с 196,7 млн до 308,7 млн руб. Получив контроль над "Пермалко", SPI становится одним из крупнейших производителей водки в России. Сейчас у группы в России три завода — СПИ-РВВК, "Талвис" и "Пермалко". Их общий оборот составляет около $80 млн, а суммарная мощность — 9,5 млн дал в год.
       В SPI не исключают, что покупка "Пермалко" будет не последней в региональной экспансии группы и наращивание производственных мощностей будет продолжено. Эксперты считают тактику SPI рискованной и отмечают, что обретение статуса одного из крупнейших производителей водки в России повышает политические риски группы, которая давно вызывает раздражение властей, тем более что глава группы Юрий Шефлер находится в федеральном розыске. К тому же на акции "Пермалко" также претендует ФГУП "Росспиртпром" — госкомпания через суд требовала от пермской обладминистрации передать на ее баланс 51% акций предприятия. Однако в середине мая этого года апелляционная инстанция 9-го арбитражного суда Москвы отклонила иск "Росспиртпрома". "Купив спорный 'Пермалко', SPI получила себе нового противника в лице 'Росспиртпрома',— говорит один из участников рынка.— В целом же активное увеличение производственных мощностей в России создаст для SPI дополнительные риски. Не исключено, что государство вскоре заинтересуется этим крупным игроком и постарается получить над ним контроль".
РОМАН ОВЧИННИКОВ