С повышением
Что происходит с кредитами после роста ставок
Несмотря на рост процентных ставок, вызванный июльским подъемом ключевой ставки ЦБ, россияне продолжили обращаться к кредитам. Во многом спрос на них стимулировали отпускной сезон и подготовка к новому учебному году. Классические кредиты достаточно дороги, поэтому все большую популярность приобретают продукты с периодом бесплатного действия, например кредитные карты.
Фото: Александр Манзюк, Коммерсантъ
Фото: Александр Манзюк, Коммерсантъ
Подъем ключевой ставки с 16% до 18% в конце июля привел к ужесточению условий банковского кредитования. В июле, по оценкам компании Frank RG, объемы выдач кредитов населению (без учета кредитных карт) упали на 25,3% по отношению к июню и составили 1,25 трлн руб. Основная часть суммы выдаваемых кредитов в июле пришлась на кредиты наличными — 620 млрд руб. (снижение в денежном выражении на 3%), почти 349 млрд руб. выданных средств — это ипотека, в июле ее объемы выдач рухнули на 55%, и еще около 240 млрд руб. было выдано в сегменте автокредитов, показав прирост на 9,9% и достигнув «абсолютного максимума за все рассматриваемые периоды». Рынок кредитных карт также вырос, в июле россиянам был одобрен по ним лимит объемом 314,5 млрд руб., следует из данных Объединенного кредитного бюро (ОКБ), что на 6,35% больше объема июня. Что касается годовой динамики, то в денежном выражении сегмент ипотеки упал на 47%, кредитов наличными — на 7%, автокредиты выросли на 44%, сегмент кредитных карт — на 6,7%.
В июле банки активно повышали ставки. Например, по ипотеке средневзвешенные ставки достигли 20,82% на вторичном и 20,84% на первичном рынке, свидетельствуют данные АО «Дом.РФ» по состоянию на понедельник, 19 августа. Это выше рекордных значений марта 2022 года, когда они на пике достигали 20,4% и 20,8% соответственно. Средневзвешенные ставки по кредитным картам в июле, по данным ОКБ, несколько снизились и составили 31% годовых против почти 35% в июне, тогда как год назад они были на уровне около 25%. Ставки по кредитам наличными, исходя из статистики ОКБ, показали рост: в июле они достигли 25,3%, что стало рекордным значением за период наблюдения с 2019 года, в свою очередь, месяцем ранее они составили 24,7%.
Повышение по полной
Процентная ставка не единственная определяет расходы клиента по кредиту. В расчет полной стоимости кредита (ПСК) входят проценты по кредиту, а также платежи по оплате услуг (работ, товаров), в том числе по договору страхования, говорится в 353-ФЗ («О потребительском кредите»). В полную стоимость кредита могут также входить различные комиссионные платежи в пользу банка, которые порой весьма значительны, отмечает директор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев.
Согласно правилам, полная стоимость кредита не должна более чем на треть превышать среднерыночное значение, рассчитанное Банком России, по соответствующей категории кредита (займа). Так, например, исходя из расчетов ЦБ предельное значение стоимости потребкредитов в четвертом квартале 2024 года составит, в частности, по POS-кредитам (на товары и услуги в торговых точках) — 26,9%, по автокредитам 28,1–29,1%, по кредитным картам — 47,9–52,3%. В июле, по расчетам ОКБ, ПСК по кредитам наличными составляла 27,1%, по кредитным картам — 24,9%, а по POS-кредитам — 20,6%. При этом в сегменте кредитов наличными уровень ПСК стал рекордным с апреля 2022 года.
Как поясняет директор департамента управления рисками — член правления Своего банка (входит в холдинг IDF Eurasia) Ольга Горюкова, при установлении процентных ставок по розничным кредитам банки «упираются» в предельные уровни ПСК, установленные ЦБ, мораторий по действию которых был снят в конце июня 2024 года. «Даже при росте ключевой ставки банки имеют ограничения: они не могут повысить свои процентные ставки до неконтролируемых желаемых заоблачных значений, так как обязаны укладываться в предельную ПСК»,— подчеркивает она.
Инфляционные ожидания
Несмотря на высокие ставки, кредиты пользуются спросом. Как отмечает директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков, жесткая денежно-кредитная политика регулятора постепенно охлаждает рынок необеспеченного кредитования. Вместе с тем инфляционные ожидания и возросшие доходы населения по-прежнему позволяют поддерживать кредитную и потребительскую активность на достаточно высоком уровне. По результатам очередного опроса инФОМ по заказу Банка России, инфляционные ожидания населения России в августе выросли до 12,9% с 12,4% в июле, достигнув максимума после декабрьского значения 2023 года (14,2%). Наблюдаемая населением годовая инфляция за месяц также выросла с 14,2% до 15% в августе.
В итоге основным источником спроса на необеспеченные кредиты является сохраняющаяся потребительская активность, что объяснимо в том числе текущим уровнем инфляции и преобладанием потребительской модели поведения, считает директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин. В августе по итогам опроса населения также зафиксировано снижение доли россиян, имеющих сбережения,— до 34% против 41% в июле. Однако ставки сейчас по депозитам находятся на привлекательном уровне. Они еще не превышают пик марта 2022 года (тогда достигли 20,5%), но понемногу приближаются к рекордным значениям. В частности, как свидетельствуют данные ЦБ, в первой декаде августа 2024 года средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 банков составила 17,3%.
Максимальные процентные ставки по депозитам в десяти крупнейших банках*
|
*Актуальны на 18.08.2024.
Источник: «Деньги» на основе официальных сайтов банков.
«Клиенты приходят в банки с заявками, как и раньше. Пока оттока не наблюдается»,— отмечает Ольга Горюкова. По ее оценке, это следствие того, что «у клиентов сохраняются давние планы по покупкам, отдыху, вложениям в собственное образование и образование детей, завершению строительства, ремонту и благоустройству, когда повышенный уровень процентной ставки не является решающим фактором при принятии решения о получении банковского кредита». Вдобавок к этому, полагает она, спрос могут подогревать ожидания роста ключевой ставки в ближайшие месяцы, «который спровоцирует еще большее увеличение процентных ставок по банковским кредитам и тем самым серьезно снизит доступность банковского кредитования». Казалось бы, уже сейчас банки предлагают заемщикам «заградительные» ставки, которые не будут пользоваться спросом, однако это обманчивое предположение, считают банкиры. «С учетом ожиданий рынка предлагающиеся сегодня банками процентные ставки пока не рассматриваются самими клиентами как запредельные, они не останавливают их получать банковские кредиты»,— считает Ольга Горюкова. Она отмечает, что ставки у альтернативных банковскому кредитованию игроков финансового рынка, например микрофинансовых организаций, все еще на порядок выше ставок по банковским кредитам. В частности, например, среднерыночное значение полной стоимости займа в МФО во втором квартале 2024 года, по расчетам ЦБ, по разным видам продуктов варьировались от 18,8% (наиболее дешевые займы, обеспеченные ипотекой) до 287,6% годовых (необеспеченные займы на сумму до 30 тыс. руб.), тогда как у банков — от 16,8% до 39,2% в том же периоде.
От чего зависит одобрение
С учетом того, что риск-профиль действующих клиентов уже виден и понятен банку, вероятность одобрения их заявок на кредиты довольно высока, отмечает начальник управления «Потребительское кредитование» ВТБ Константин Снегирев. На его взгляд, это не говорит о том, что шансы клиентов других банков на одобрение кредита ниже, просто по ним банк может попросить предоставить больше документов. Рост процентных ставок не влияет на принятые процедуры проверок и правила отбора заемщиков, отмечает Ольга Горюкова. Определяющими при принятии банком решения по заявке могут быть кредитная история заемщика (заявка может быть одобрена, когда человек не допускает просроченные платежи по ранее взятым кредитам, активно не привлекает микрозаймы от МФО и др.), размер дохода заемщика для выполнения принятых обязательств по ранее полученным (действующим активным) кредитам и запрошенному кредитному лимиту в банке, размер среднемесячных платежей по текущим кредитным обязательствам с учетом запрашиваемой суммы кредита, а также значение показателя долговой нагрузки по заемщику, перечисляет она. В Сбербанке для зарплатных клиентов предусмотрены преференции по процентным ставкам. «Итоговую сумму кредита и процентную ставку для конкретного заемщика банк определяет индивидуально в зависимости от оценки платежеспособности заемщика»,— отметили в банке.
Что ждет кредитование
«Многие потребители оформляют кредиты на текущие нужды, не ожидая коррекции уровня ставок»,— констатирует Константин Бородулин. В то же время банки для сохранения определенного уровня выдач адаптируют свои риск-политики под ужесточающиеся требования регулятора, а также проводят различные маркетинговые акции, отмечает он.
Высокие объемы выдачи кредитов по итогам августа сохранятся, полагает директор группы рейтингов финансовых институтов агентства Егор Лопатин. Лето, по его мнению, традиционно является высоким сезоном в необеспеченной рознице. Многие уходят в отпуска, совершают крупные покупки, например бытовой техники, делают ремонт. Глава центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников полагает, что высокие ставки приведут к замедлению кредитования в августе. При этом эксперт считает, что потенциал роста процентных ставок еще не исчерпан, в особенности в условиях ожидания нового повышения ключевой ставки в сентябре.
Казалось бы, высокая процентная ставка служит банкам фильтром, который позволяет отсеивать заемщиков, неспособных ее потянуть. Однако, как отмечает Михаил Матовников, эффект, как правило, возникает обратный: высокая процентная ставка по кредиту сейчас отпугивает в том числе и благонадежных заемщиков, которые располагают возможностью отложить оформление кредита и приобретение дорогостоящего товара. В свою очередь, как правило, заемщики сейчас стараются укладываться в грейс-период (бесплатный срок использования кредитной карты) либо берут кредиты только в случае высокой потребности. Как отмечает Алексей Волков из НБКИ, кредитные предложения и спрос на них будут зависеть от того, насколько банки заинтересованы в частных заемщиках (старых и новых), и от ожиданий граждан от инфляции. «Банки всегда имеют возможность смягчить высокую ставку за счет других условий, а граждане, если они уверены, что рост цен будет обгонять ставку, будут брать кредиты»,— заключает эксперт. Следующее заседание Банка России, где будет приниматься решение по ключевой ставке, состоится 13 сентября.