Потерянная гибкость

Долгое время кредитные карты оставались для банков инструментом обхода как регулирования Банка России, так и пугающих потенциальных клиентов высоких ставок по продуктам. На фоне ужесточения регулирования этого сегмента и снижения количества потенциальных клиентов маржинальность бизнеса снизилась. Но и в этих условиях кредитные карты остаются выгодным продуктом для банков и клиентов. Потому что ключевая задача банков — выдача кредитных денег, а не пластика.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Ужесточение регулирования

Банк России постоянно ужесточает регулирование кредитования физлиц, особенно в сегментах необеспеченного кредитования. Это происходит с первого квартала 2023 года: часть клиентов лишаются возможности банковского кредитования.

На четвертый квартал текущего года регулятор установил следующие макропруденциальные лимиты (МПЛ): доля кредитов, выданных заемщикам с долговой нагрузкой от 50% до 80%, не должна превышать 15% (в третьем квартале — 20%), заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) от 80% — 3% (на третий квартал — 5%).

Что касается кредитов с лимитом кредитования, то есть кредитных карт, то доля кредиток, выданных заемщикам с ПДН от 50% до 80%, не должна в следующем квартале превышать 10%. Заемщикам с ПДН более 80% выдавать такие продукты регулятор запрещает.

Ужесточение регулирования с целью снижения темпов кредитования и уровня закредитованности россиян, который неоднократно оценивался Банком России как критический, происходит на фоне продолжительного роста ключевой ставки (последнее повышение состоялось 13 сентября на 1 б. п., до 19%) и, как следствие, неизбежного роста ставок по всем кредитным продуктам. Для сравнения: по итогам второго квартала 2024 года среднерыночное значение ПСК по кредитным картам с лимитом до 100 тыс. руб. составило 38,72%, по кредитам наличными аналогичного размера — 35,68%, а по POS-кредитам — 20,19%, приводит данные старший проектный лидер Frank RG Анна Стогниенко.

Особенности функционирования

В таких условиях кредитные карты долгое время оставались для кредитных организаций удобным инструментом обхода как регулирования Банка России, так и пугающих потенциальных клиентов высоких ставок по продуктам. При открытии кредитной карты значение имеет так называемый грейс-период, то есть льготный период, в течение которого проценты за использованные заемные средства не начисляются. И последнее время все больше банков предлагают грейс-периоды длиной в год, что нивелирует для клиентов высокие ставки по кредитным картам (32% в среднем по рынку по итогам августа).

Что касается регулирования, то и тут кредитные карты обеспечивали банкирам определенную гибкость. По кредитным картам одобряется лимит, который может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от того, как клиент пользуется картой и как исполняет обязательства по ней. Более того, особенность потребительского поведения такова, что кредитные карты используются россиянами преимущественно для повседневных трат, а не для совершения крупных покупок разово. Таким образом, весь лимит не используется сразу: в среднем по портфелю утилизация лимита кредитных карт составляет 30–50%. И именно эту сумму банки учитывают при расчете резервов, МПЛ и прочих показателей. А средний ежемесячный платеж для определения показателя долговой нагрузки клиента рассчитывается как 3–10% от суммы общего одобренного лимита.

Такие особенности функционирования кредитных карт позволяли банкам удовлетворить с их помощью как минимум часть спроса со стороны клиентов с высокой долговой нагрузкой. Однако с 1 июля Банк России установил запрет на выдачу кредитных карт заемщикам с показателем долговой нагрузки 80% и выше. Что значительно снизило маржинальность сегмента кредитных карт для банков.

Многие банки сейчас даже вновь предпочитают выдавать клиентам потребительские кредиты, поскольку доходность в краткосрочном периоде по ним выше, отмечают эксперты. Впрочем, снижение маржинальности сегодня — общий тренд на рынке потребительского кредитования, признает Анна Стогниенко.

Стоит отметить, что кредитные карты исторически являются наиболее рискованным видом кредитования и потенциальные потери от невозврата закладываются в повышенную процентную ставку. А увеличение ключевой ставки делает данный продукт только дороже для потребителей. И в таких условиях все более существенную конкуренцию кредитным картам могут составить различные программы BNPL (buy-now-pay-later), активно предлагаемые банками в партнерстве с маркетплейсами и магазинами. К тому же регулирование таких программ только обсуждается Банком России, говорит директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин.

В связи с жесткой позицией регулятора в части необеспеченных кредитов не приходится ожидать роста выдач кредитных карт даже на фоне сохраняющегося спроса со стороны населения. Банки значительно сократили уровень одобрения кредитных карт клиентам с высоким, но допустимым для выдачи уровнем долговой нагрузки. Они также одобряют низкие лимиты, от которых те отказываются, что подтверждается сохраняющимся размером среднего выданного кредитного лимита. Уровень выдач будет и далее сокращаться на 5–6% месяц к месяцу, считает директор направления развития банковских карт финансового маркетплейса «Банки.ру» Антон Сергунов. «Многие банки стали вводить всевозможные маркетинговые улучшения тарифов по кредитным картам, предлагая клиентам длинные льготные периоды на первые покупки или месяц пользования продуктом, а также сниженную ставку на первых этапах пользования картой. Для клиентов с хорошей кредитной историей и низким ПДН такие условия могут быть интересными, однако с точки зрение регулятора такие продукты могут нарушать требования к среднерыночным значениям ПСК (полной стоимости кредита.— “Ъ”), что закрывает возможности дальнейшего улучшения продукта»,— указывает эксперт.

Впрочем, не все настроены так пессимистично.

Потеря чувствительности

В ПСБ, например, количество выданных кредитных карт за первое полугодие выросло почти на 20%, а по итогам восьми месяцев — почти на треть по сравнению с показателем за аналогичный период 2023 года, приводят данные в банке. «До конца года, по нашим ожиданиям, рост выдач продолжится, что традиционно связано с высоким сезоном в преддверии новогодних праздников, когда клиенты планируют дополнительные траты. Уровень ставок по кредитным картам на банковском рынке обычно выше, чем в других сегментах кредитных продуктов — так устроена экономика продукта, поскольку по картам предусмотрен продолжительный беспроцентный льготный период, и именно из-за наличия льготного периода изменение ключевой ставки ЦБ, как правило, не особенно влияет на спрос на кредитные карты. Сейчас растет количество клиентов, которые умело пользуются льготным периодом и используют карты как удобный инструмент для повседневных расходов, а также для получения дополнительного дохода в виде кэшбэка»,— отмечают в пресс-службе ПСБ.

«Карточные продукты выгодны для банков — даже "прямая" экономика от полученного интерчейнджа по большинству клиентов положительная. БОльшая часть кредитных карт обслуживается не в льготный период, что позволяет банку получать процентный доход, а в случае просрочки — еще пени и штрафы. Использование кредитной карты дает банку понимание структуры расходов клиента. Установка мобильного приложения (где обычно размещаются выгодные персональные предложения) и вовсе в разы увеличивает знания банка о клиенте. Анализ этих «больших данных» позволяет максимально адресно предложить кросс-продукты (депозитные, страховые продукты, скидки на доставку и т. д.), что поддерживает не только маржу банка, но и смежные или дочерние бизнесы кредитной организации»,— поясняет старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин. Кроме того, сохраняются высокий спрос на заемное финансирование, высокие инфляционные ожидания населения и готовность жить в долг на фоне увеличения располагаемых доходов и макроэкономической неопределенности. Банк России также отмечал, что рост объема вкладов в отдельных случаях сопровождается увеличением покупок по кредитным картам в льготный период, добавляет эксперт.

«Сегмент кредитных карт нельзя назвать чувствительным к динамике ключевой ставки. Для банков этот продукт создает как процентный доход, так и комиссионный — от эквайринга. То есть даже в случае использования заемщиком только грейс-периода он может оставаться выгодным для банков. Привлекательность же для заемщиков в текущих высоких процентных ставках в экономике как раз в использовании грейс-периода и возможности перекладки свободной ликвидности на накопительные счета или краткосрочные вклады»,— добавляет директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин.

Карты для банков выгодны еще и тем, что это так называемый долгосрочный продукт/услуга, который привязывает потребителя к банку надолго: использованный лимит восстанавливается/возвращается к своей исходной сумме после оплаты задолженности. За счет этого кредиторы могут экономить на издержках, которые возникают при оформлении нового продукта, добавляет гендиректор БКИ «Скоринг бюро» Олег Лагуткин.

«Да и непосредственно в сегменте кредитных карт ужесточение ограничений регулятором все еще оставляет банкам некоторое пространство для маневра — через стимулирование реактивации ранее выданных карт и увеличение лимитов по ним. То есть от кредитных организаций можно ожидать разворота в сторону уже существующих держателей кредиток, и дальнейшее развитие этого рынка можно связать именно с этим трендом. Борьба за клиента происходит как с помощью предоставления более привлекательных условий по карте, так и через совершенствование программ лояльности, предоставление экосистемных и нефинансовых сервисов и услуг. Кредитные карты действительно более гибкий в плане условий продукт за счет возможности варьирования грейс-периода и кредитного лимита»,— признает эксперт-аналитик «Банки.ру» Эряния Бочкина.

Однако эту доходность не так просто обеспечить, предостерегает Анна Стогниенко: «В рамках конкурентной борьбы банки удлиняют сроки льготного периода, вводят льготные условия снятия наличных и переводов за счет заемных средств, бонусируют траты по кредитной карте. Все это существенно влияет на юнит-экономику продукта. Вместе с тем это и более сложный продукт: чтобы извлекать из него более высокую доходность, нужно уметь правильно управлять лимитами по уже выданным картам, удерживать на приемлемом уровне долю грейс-клиентов, наращивать долю комиссионного дохода, контролировать расходы на reward-программы, управлять рисками просрочки и так далее. Это непростые задачи».

Потенциал роста

Действия регулятора по охлаждению рынка потребительского кредитования, с одной стороны, и высокий спрос на кредиты на фоне роста реальных доходов и инфляционных ожиданий, с другой стороны, в совокупности будут определять динамику плавного снижения количества выдаваемых карт и сумм лимитов по ним в ближайшие месяцы. В конце года вероятно даже повышение выдач, определяемое сезонными факторами, заключает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин.

С осторожностью, но можно предположить, что при стабилизации регуляторного воздействия рынок кредитных карт может приспособиться к ним и показать рост выдачи и во втором полугодии, согласен Олег Лагуткин.

«Снизится уровень одобрения новых кредитных карт, но это не такая большая проблема для банков, поскольку их ключевая задача — выдача кредитных денег, а не пластика. Эту задачу, особенно лидерам рынка, можно решать на существующей клиентской базе. Банковская отрасль готовилась к этим ограничениям и хорошо поработала про запас: размер одобряемых кредитных лимитов рос более высокими темпами, чем утилизация лимитов клиентами. А ограничения выдач по ПДН 50%+ и 80%+ не действуют задним числом, то есть на ранее одобренные лимиты. Эти ограничения применимы только к новым выдачам. Таким образом, банки создали себе потенциал для роста портфеля, зафиксировали объемы и ставки под будущие выдачи, теперь их задача — стимулировать уже привлеченных клиентов тратить больше»,— заключает Анна Стогниенко.

Полина Трифонова