Елена Батурина делает все, чтобы стать человеком из цемента
Фото: ДМИТРИЙ ЛЕКАЙ, "Ъ"
Принадлежащая Елене Батуриной компания "Интеко" до 2011 года вложит около 100 млрд руб. в цементный бизнес. "Интеко" планирует нарастить свои цементные мощности до 25 млн т годового объема выпуска, вплотную приблизившись к нынешнему лидеру рынка — "Евроцементу".
Покупка "Интеко" двух небольших заводов в Краснодарском крае в конце 2006 года стала началом большого цементного проекта Елены Батуриной. Гендиректор торгового дома "Цемснаб" Юрий Ерокин считает, что с заявленными объемами "Интеко" может выйти "минимум на второе место по производству цемента". Лидер рынка "Евроцемент" в 2006 году произвел 22,5 млн т цемента, это приблизительно 42% всего российского производства. По словам руководителя департамента по связям с общественностью компании Сергея Мещерякова, "Евроцемент" к 2010 году планирует увеличить мощности, ориентируясь на цифру 32 млн т цемента в год.
Как сообщил заместитель руководителя "Интеко" по национальному проекту "Доступное жилье" Вадим Догадайло, компания будет наращивать мощность купленных ею в 2006 году Верхнебаканского цементного завода (270 тыс. т в год) и "Атакайцемента" (600 тыс. т). После модернизации суммарный выпуск цемента на них может достичь 5 млн т в год. Кроме того, "Интеко" намерена расширить географию цементных активов — компания "прорабатывает вопросы создания" до 12 новых технологических линий в Тульской, Рязанской, Владимирской и Тверской областях. Вадим Догадайло заявил, что в расширение производства цемента "Интеко" инвестирует 100 млрд руб. ($3,8 млрд) и что оно может быть не менее доходным, чем строительство жилья. По официальным данным строительных компаний, рентабельность в этой сфере доходит до 15-30%.
На прошлой неделе наблюдательный совет Сбербанка определил цену размещения допэмиссии акций в 89 тыс. руб. за штуку, снизив ее относительно рыночной на 4,5%. Однако даже с дисконтом разместить все заявленные акции не удалось.
По словам президента--председателя правления Сбербанка Андрея Казьмина, цене отсечения удовлетворяют заявки на 250 млрд руб., что соответствует 2,58 млн акций — против 3,5 млн, указанных в проспекте эмиссии. Общий объем книги заявок составил 270 млрд руб. Всего в ходе размещения допэмиссии было собрано 47 197 заявок от инвесторов: 665 заявок поступило от российских юридических лиц, 262 — от иностранных инвесторов и 46 270 — от физических лиц.
Способность Сбербанка разместить всю допэмиссию, собрав с рынка более $12 млрд, подвергалась сомнению специалистами еще осенью. Слишком велик был ее объем даже с учетом интереса инвесторов к банковскому сектору. Скепсис увеличила плохая организация размещения, отсутствие предложений на иностранных площадках, а также то, что основной акционер в лице Банка России обязался выкупить только 25,5% запланированного объема допэмиссии (при праве на 60%).
Сомнения подтвердились. Впрочем, по оценкам экспертов, основную задачу Сбербанк выполнил — сумел докапитализироваться. По словам Андрея Казьмина, привлеченных средств будет достаточно в течение примерно трех лет. Среди других очевидных успехов руководство банка отметило высокий интерес к акциям со стороны физлиц, которые подали заявки на 21 млрд руб. Как заявила "Деньгам" заместитель председателя правления банка Белла Златкис, "мы обеспечили то, что называется 'народное размещение',— может быть, даже лучше, чем ожидали".
Аналитики отметили, что с учетом желания некоторых новых акционеров поучаствовать в IPO Внешторгбанка почти полностью выбранный спрос может отрицательно повлиять на котировки акций Сбербанка в среднесрочной перспективе. С другой стороны, даже при таком развитии событий специалисты уверены в долгосрочной привлекательности Сбербанка. На конец года у всех инвестбанков прогноз по его акциям положительный.
Allianz SE получил контроль над РОСНО, выкупив у АФК "Система" 49,2% акций страховщика. За этот пакет немцы заплатили рекордную для российского страхового рынка сумму — $750 млн.
АФК "Система" и Allianz SE подписали соглашение, согласно которому немецкий акционер выкупает 49,2% акций РОСНО. В результате сделки доля Allianz SE в компании увеличивается до 97%. "Система" оставила себе 3% акций страховщика, обозначив их как своего рода "залог партнерства". "Наши компании застрахованы в РОСНО, а РОСНО, в свою очередь, является потребителем услуг компаний 'Системы'",— сказала официальный представитель АФК Ирина Потехина. Впрочем, в течение нескольких лет немецкий акционер имеет право выкупить и этот пакет. Получив контроль над РОСНО, Allianz назначил на пост гендиректора компании одного из ключевых своих управленцев — куратора страховой группы по Восточной и Центральной Европе Ханнеса Чопру. По его словам, в ближайшие месяцы руководство Allianz решит, как развивать бизнес своих российских "дочек" — РОСНО и небольшой компании "Альянс", работающей на российском рынке с 1990 года.
За право контролировать РОСНО немецкий концерн заплатил самую большую цену в истории российского страхового рынка — $750 млн. Это на $25 млн больше годовых сборов РОСНО по итогам 2006 года. Получается, что всю компанию Allianz оценил в $1,53 млрд. По сравнению с коэффициентами покупки страховщиков, применяемыми на Западе (0,8-1 к сборам), коэффициент, с которым был продан пакет РОСНО, чересчур велик — 2,13. Однако участники рынка все же считают, что Allianz не прогадал. Прирост премий на российском классическом рынке страхования составляет примерно 40% в год, тогда как западный рынок растет максимум на 10%.
Комитет кредиторов ЮКОСа принял решение о проведении первых аукционов по распродаже активов компании. На аукционы будут выставлены 9,44% "Роснефти" и 20% "Газпром нефти". Бумаги "Роснефти" будут продаваться по цене ниже рыночной, "Газпром нефти" — по рыночной. Разница в соотношении цены бумаг с рыночной говорит о получении "Роснефтью" преимуществ в торгах благодаря ее участию в комитете кредиторов ЮКОСа.
Организатором торгов назначен РФФИ. В первый лот войдут 9,44% акций "Роснефти", а также векселя "Юганскнефтегаза" (ЮНГ) общим номиналом 3,56 млрд руб. Стоимость лота — 195,5 млрд руб. После этого планируется продажа 20% акций "Газпром нефти". Их стартовая цена будет установлена в размере 111,35 млрд руб. Прием заявок начнется 26 февраля и завершится 23 марта. Бумаги "Газпром нефти" продаются без дисконта: пакет на бирже стоит около 110 млрд руб. Акции же "Роснефти" выставлены на продажу гораздо ниже биржевой цены. Последняя на Лондонской фондовой бирже составляла $8,8 млрд (около 230,7 млрд руб.). Таким образом, скидка составила 18%.
Основными претендентами на покупку принадлежащих ЮКОСу акций "Роснефти" и "Газпром нефти" аналитики считают саму "Роснефть" и "Газпром". "Очень мало инвесторов способны выложить $8 млрд за миноритарный пакет,— отмечает аналитик МДМ-банка Андрей Громадин.— Это могут сделать разве что китайские корпорации. Остальным же впоследствии придется реализовать часть пакета на рынке, а единовременное увеличение предложения приведет к падению котировок". Отраслевые эксперты удивлены тем, что к акциям "Газпром нефти" не применен дисконт. "Эти бумаги менее ликвидны, чем акции 'Роснефти'",— говорит Андрей Громадин, напоминая, что "Роснефть" является одним из крупнейших кредиторов ЮКОСа, а ее представители занимают два из семи мест в комитете кредиторов. Представителей "Газпрома" там нет. "В этой ситуации очевиден выигрыш 'Роснефти',— отмечает аналитик Альфа-банка Константин Батунин.— Видимо, группа, отстаивающая интересы 'Роснефти' в деле ЮКОСа, возобладала над группой 'Газпрома'. В итоге 'Роснефть' получила возможность приобрести свои акции с дисконтом, а высокая цена акций 'Газпром нефти' предполагает увеличение доходов от продажи имущества ЮКОСа, что выгодно 'Роснефти' как одному из основных кредиторов".
Основной акционер "Арбат Престижа" Владимир Некрасов выкупил у "Тройки Диалог" 40% акций парфюмерной сети. В 2004 году "Тройка" заплатила за этот пакет $100 млн, а Некрасов выложил за него уже $400 млн.
По мнению президента "Тройки Диалог" Павла Теплухина, справедливая цена "Арбат Престижа" сейчас составляет около $1 млрд с учетом недвижимости. Другие эксперты считают эту сумму завышенной: так, по мнению аналитика "Метрополя" Михаила Красноперова, цена сети не превышает $750 млн. Тем не менее "Тройка" сумела выручить за 40-процентный пакет в четыре раза больше, чем заплатила за него в 2004 году.
В течение трех лет "Тройка" помогала структурировать бизнес сети. В 2005 году она инициировала закрытие трети торговых точек "Арбат Престижа", сочтя, что магазины площадью менее 1 тыс. кв. м работают недостаточно эффективно. Предполагалось, что в 2006 году преображенный "Арбат Престиж" проведет IPO, но этого так и не случилось. По словам источника "Денег", "Тройка" намеревалась продать свой пакет на бирже, но Владимир Некрасов на фондовый рынок не спешит и предпочел выкупить акции сам. В сообщении "Тройки" говорится, что IPO все-таки состоится, но не раньше 2008 года. Кстати, "Тройка Диалог" сохранила за собой мандат организатора IPO.
Перед выходом на публику "Арбат Престиж" собирается значительно увеличить свое присутствие в регионах, а также на рынках Украины и Казахстана. Всего в 2007 году планируется открыть 300 магазинов. Инвестиции составят около $100 млн.