Фото: СЕРГЕЙ СЕМЕНОВ
Сбербанк подвел итоги допэмиссии, разместив 2,59 млн акций из заявленных 3,5 млн. Тем не менее специалисты назвали SPO успешным, посчитав, что при таких неблагоприятных условиях продать большее количество акций было бы затруднительно.
Всего Сбербанку удалось привлечь 230,2 млрд руб. В сообщении банка было указано, что инвесторы оплатили 95% поданных заявок, а его уставный капитал вырос на 7,8 млрд руб.— до 67,8 млрд руб. При этом граждане приобрели 155 тыс. акций на сумму 13,7 млрд руб., юридические лица — 2432 тыс. акций на 216,5 млрд руб. Банк России снизил свою долю в голосующих акциях до 60,3%.
По словам инвестиционных аналитиков, крупнейший российский банк с самого начала сделал все, чтобы отпугнуть инвесторов. Несмотря на то что интерес к акциям был велик, решение размещаться только на российских площадках не вызвало энтузиазма у потенциальных покупателей. Российское законодательство в части размещения банковских акций требует подтверждения платежеспособности инвесторов, что для крупнейших зарубежных фондов выглядело дикостью. Кроме того, условия запрещали предлагать акции инвесторам в США, Японии и ряде других стран. В итоге иностранцы приобрели акций только на $3,5 млрд, причем 75% объема заявок было сделано существующими акционерами банка.
Поэтому даже то, что в итоге Сбербанк собрал более 200 млрд руб., многие эксперты сочли несомненным успехом — тем более что изначально банку было нужно всего 200 млрд руб. Теперь в Центробанке и правительстве начинают думать о том, как исправить наиболее одиозные нормативные требования к банковским эмитентам и инвесторам. Впрочем, ВТБ уже не повторит ошибок SPO своего предшественника. Второй российский банк проведет IPO в Лондоне.
Номос-банк до конца первого полугодия проведет IPO. Таким образом, он станет первым российским частным банком, разместившим акции на публичном рынке. По мнению аналитиков, если банк разместит 20% акций, он сможет привлечь около $200-250 млн.
Начиная с прошлого года акционеры Номос-банка проводят мероприятия, направленные на повышение инвестиционной привлекательности. Весной 2006 года банк раскрыл структуру собственности, затем его основной владелец — петербургская группа ИСТ — консолидировал контрольный пакет акций. А в течение ближайших недель банк закончит процедуру перерегистрации из ЗАО в ОАО. В качестве организаторов IPO Номос-банк выбрал Morgan Stanley и Deutsche Bank.
IPO Номос-банка станет первым размещением среди российских кредитных организаций со стопроцентно частным капиталом. Оно пройдет как на внутреннем рынке, так и на западных площадках, в частности в Лондоне. По словам аналитиков, банк демонстрирует хорошую динамику развития и сможет привлечь внимание потенциальных иностранных инвесторов. В то же время они предупреждают, что бизнес банка подвержен колебаниям из-за жесткой связи значительной части клиентов с топ-менеджерами банка.
Совет директоров сотового оператора "Вымпелком" не смог принять поправки в устав компании, разрешающие ей приобретать активы за пределами СНГ. Их заблокировала норвежская Telenor, владеющая 26,6% "Вымпелкома". По мнению экспертов, Telenor опасается, что "Вымпелком" будет конкурировать на развивающихся рынках с другими его активами.
По словам близких к "Вымпелкому" источников, вопрос о принятии поправок, дающих "Вымпелкому" возможность работать за пределами СНГ (сейчас в уставе оператора упоминается, что компания может вести деятельность в России и СНГ), поднял холдинг Altimo — ему принадлежат 42,4% акций компании. Однако трое представителей Telenor в совете директоров заблокировали внесение поправок в устав. Впоследствии информацию о ходе голосования официально подтвердили представители Altimo.
Эксперты считают действия Telenor вполне объяснимыми. По их мнению, норвежцы опасаются, что "Вымпелком" будет конкурировать с другими активами Telenor, расположенными в первую очередь в Южной и Юго-Восточной Азии. Интересы Altimo сейчас также сосредоточены именно на этом регионе: холдинг, в частности, интересуется рынками Вьетнама и Индонезии. При этом Altimo хотелось бы совершать приобретения в Азии в интересах "Вымпелкома", говорит источник, близкий к холдингу.
Но если "Вымпелком" выйдет на те же рынки, где сейчас работает Telenor, для норвежцев это будет означать конфликт интересов. "Очевидно, что Вьетнамом и Индонезией интересы Altimo не ограничатся, возможно, он будет стремиться и на другие территории, где уже представлена Telenor",— считает начальник аналитического отдела Dresdner Kleinwart Юлий Матевосов. Ведущий аналитик "Тройки Диалог" Андрей Богданов напоминает, что похожий конфликт интересов у норвежской компании и "Вымпелкома" возник на украинском рынке. "Вымпелком", руководство которого открыто поддерживала Altimo, купил "Украинские радиосистемы", хотя Telenor на тот момент уже принадлежало 56,5% украинского сотового оператора "Киевстар". В итоге на Украине Telenor оказался совладельцем двух конкурирующих компаний.
Первый аукцион по продаже активов ЮКОСа не принес сюрпризов. 9,44% акций "Роснефти" приобрела сама "Роснефть", заплатив за бумаги на $850 млн меньше их текущей рыночной стоимости. Это может стать новым поводом для исков со стороны основного акционера ЮКОСа — Group MENATEP и миноритариев. По сведениям "Денег", накануне аукциона испанские миноритарии уже подали иск к РФ, оспаривая законность решений о продаже имущества ЮКОСа.
На прошлой неделе в центральном офисе ЮКОСа прошли первые с момента продажи "Юганскнефтегаза" более двух лет назад торги по распродаже имущества ЮКОСа. В первый лот вошли принадлежащие ему 9,44% акций "Роснефти", а также векселя "Юганскнефтегаза" на общую сумму 3,56 млрд руб. Стартовая цена лота была определена в 195,5 млрд руб. (около $7,5 млрд). Для участия в аукционе зарегистрировались только два участника — ООО "РН-Развитие", подконтрольное "Роснефти", и дочерняя компания ТНК-ВР — ОАО "Самотлорнефтегаз". Участники поочередно поддерживали цену, пока она не достигла 197,84 млрд руб., увеличившись всего на 2,34 млрд руб. Последнее предложение осталось за "Роснефтью", которая и стала победителем аукциона. При этом рыночная цена пакета на вчерашний день составляла почти 220 млрд руб. Став владельцем собственного пакета акций, "Роснефть" уже нашла для него применение. Официальные представители компании говорят, что приобретенные акции "будут использованы для обмена на профильные активы в России и за рубежом". Однако представитель Group MENATEP Наталья Камышова уже заявила, что возможность подачи иска рассматривается. Адвокат юридической фирмы Covington & Burling Томас Джонсон, представляющий интересы миноритариев ЮКОСа в американском суде, сообщил, что в понедельник семь испанских инвестфондов--акционеров ЮКОСа подали иск к РФ в международный коммерческий арбитраж при торгово-промышленной палате Стокгольма.
Виктор Рашников меняет своих акций на публичный статус комбината
Фото: ИЛЬЯ ПИТАЛЕВ
Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) официально объявил о проведении первичного публичного размещения акций (IPO) в Лондоне. Акционеры ММК оценивают всю компанию в $9,7-11 млрд и планируют привлечь до $1,5 млрд. Аналитики считают, что комбинат вполне способен разместиться у верхней границы диапазона.
Магнитогорский металлургический комбинат, предпоследняя непубличная из российских металлургических компаний (последняя — ЗАО "Газметалл"), официально объявил о проведении IPO. Сейчас основные акционеры Магнитки — ее глава Виктор Рашников (около 93%) и миноритарии--члены совета директоров. В сообщении компании говорится, что вновь выпущенные и существующие акции будут размещаться на Лондонской фондовой бирже (LSE). Как рассказали "Деньгам" инвесторы, ММК и банки--организаторы размещения предварительно оценили компанию в $9,7-11 млрд. Всего ММК планирует привлечь на рынке от $1 млрд, выведя на биржу около 13,6% акций. Участники рынка считают оценку ММК вполне адекватной, однако настроены по-разному по отношению к бумагам ММК. Как рассказал один из них, попросив не называть его имени, слабым местом ММК по-прежнему остается отсутствие действующей сырьевой базы. "Этим могут воспользоваться инвесторы для получения дисконта",— сказал он. Но аналитики видят в этом и положительные моменты. В частности, аналитик "Уралсиба" Кирилл Чуйко считает, что отсутствие угольных активов у ММК — это только плюс в связи с отрицательной динамикой цен на уголь.