Татьяна Липская — о перспективах ответственного финансирования в России

Старший вице-президент по ESG Сбера Татьяна Липская в интервью «Ъ-Регенерации» рассказала о том, как меняется подход российского бизнеса к внедрению принципов устойчивого развития, о перспективах международного сотрудничества по зеленой повестке и новой трехлетней ESG-стратегии Сбера.

— Как вы оцениваете сегодняшнее состояние ESG-повестки в мире и потребность в ее финансировании?

— Повестка устойчивого развития существует уже много лет, как концепция развития человечества она начала формироваться еще несколько десятилетий назад. В последние два года во всем мире происходит очередная трансформация подходов к повестке. Многие страны и корпорации после глобальной гонки за трендом ESG, вызванной давлением западных инвесторов, сфокусировались на внутренних потребностях и локализации целей устойчивого развития. Это естественный процесс, который происходит на фоне переустройства миропорядка в целом.

Тем не менее потребность в финансировании проектов в сфере климата и экологии, повышения энергоэффективности, развития зеленых технологий и возобновляемых источников энергии не только сохранилась, но и значительно повысила свою значимость.

По последней оценке Потсдамского института исследований воздействия на климат, повышение температуры и стихийные бедствия приведут к ежегодным глобальным потерям на сумму $38 трлн. Стоимость экологического ущерба будет в шесть раз выше, чем цена ограничения глобального потепления до уровня 2°C. Если говорить про доходы мировой экономики, то к 2049 году они упадут на 19%. В США и Европе сокращение составит около 11%, в Африке и Южной Азии — 22%.

В то же время ни для кого не секрет, что происходит смещение центров мировой экономики из развитого мира в развивающийся, прежде всего в страны БРИКС. Страны, для которых тема устойчивого развития — это не просто игра на соответствие ESG-критериям, а вопрос выживания и роста экономики.

К 2050 году страны БРИКС будут обеспечивать половину мирового производства и потребления энергии. Уже сегодня Китай является мировым лидером по производству компонентов для солнечных и ветроэлектростанций, электромобилей. За прошлый год его вложения в чистую энергетику составили рекордные $890 млрд, что сопоставимо с размером ВВП Швейцарии или Турции. Такой колоссальный размер инвестиций стал одним из драйверов экономического роста Китая, на долю инвестиций в ВИЭ пришлось 40% прироста ВВП.

Как следствие, Китай обеспечил 51% прироста мировой солнечной генерации и 60% прироста мировой ветрогенерации в 2023 году. Индия, которая сегодня является самой быстрорастущей экономикой в мире, тоже активно наращивает инвестиции и ввод ВИЭ, стараясь снизить зависимость от импорта угля. ЮАР, как и Китай, реализует комплексные программы по наращиванию производства зеленого водорода.

Всего же 30% мировой электроэнергии в 2023 году было получено из ВИЭ. При этом, по оценке экспертов, в период до 2050 года необходимо потратить дополнительно $34 трлн на переход к чистой энергетике. Общий объем инвестиций оценивается в $215 трлн. Эта сумма на 19% больше предыдущих оценок. И с каждым годом требуется все больше и больше денег.

— В связи с этим, как вы считаете, на фоне роста ставок приток инвестиций в зеленые инструменты затормозился?

— Если говорить о динамике финансового рынка, то мы видим явный растущий тренд. В прошлом году объем мирового рынка так называемого устойчивого финансирования превысил $4,1 трлн, а в следующие десять лет, по прогнозам аналитиков, он будет прирастать на 20% ежегодно. Продажи зеленых облигаций в мире за январь—март выросли на 40,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Лидерами по объему выпуска стали США, Германия, Франция, Китай.

Ожидается, что глобальные продажи зеленых облигаций сохранят высокие темпы в 2024 году, поскольку прогнозируется снижение процентных ставок, что создаст благоприятные условия для эмитентов и инвесторов. По данным Moody`s, общий объем выпуска всех ESG-облигаций (GSSS) также показал рост. Выпуск в первом квартале 2024 года составил $281 млрд, что на 36% выше показателя четвертого квартала 2023 года.

Если говорить про российский рынок, то, по оценке агентства «Эксперт РА», объем рынка ESG-облигаций с учетом влияния предстоящих размещений и погашений в 2024 году может вырасти до 550 млрд руб.

— Что заставляет российские компании, и в частности Сбер, продолжать идти по пути ESG-трансформации?

— ESG-повестка меняется вместе с рынком и запросом общества. В итоге и регуляторы, и бизнес переосмыслили ESG-повестку, отформатировали подходы. В текущий год мы вошли с новым понимаем повестки устойчивого развития. Причем это касается не только нас: другие компании также пересмотрели свои подходы. Конечно, на это повлияла и очевидная смена ориентиров экономики: бизнес вышел на новые рынки, пришлось адаптироваться к новым требованиям, появились новые перспективы сотрудничества. Часть возможностей и ниш, которые мы видели раньше, ушла, но открылись и новые возможности.

Если раньше мы фокусировались на требованиях международных инвесторов — а это четкий чек-лист критериев, которым нужно было максимально соответствовать, то в новом контексте старые формулы перестали работать. Сегодня бизнес оценивают люди, это наши ключевые стейкхолдеры. Оценивают по тому, как мы влияем на их жизнь, как воздействуем на качество жизни в регионах присутствия.

Наши опросы показывают, что 37% потребностей россиян напрямую связаны с ESG-повесткой. Люди отмечают, что хотят жить в благополучии, достатке, в экологически чистой стране, иметь крепкое здоровье и уверенность в завтрашнем дне. Конечно, сами люди это не связывают с терминологией ESG. Но мы пониманием, что все перечисленное лежит в плоскости корпоративных ESG-стратегий: экологии, безопасности, благополучия и здоровья, развития качества жизни в регионах и т. д.

Фактически в разрезе устойчивого развития одна из ключевых задач бизнеса сегодня — это создание ценности для человека, создание положительного воздействия на окружающую среду и общество. Так, например, в отчете крупнейшего в мире производителя никеля и палладия отмечено, что порядка 30% своей выручки за 2023 год он потратил на цели, так или иначе связанные с устойчивым развитием.

Если резюмировать, то бизнес мотивируется новыми драйверами развития повестки и растущим внутренним запросом, а ESG стало неотъемлемой частью экономики и социального развития.

Кстати, опрос наших клиентов из сегмента «крупный и крупнейший бизнес» также показал, что 55% из них планируют продолжать развивать ESG-повестку. В фокусе бизнеса — управление ключевыми ESG-рисками. Мы определили топ-3 острых направлений: дефицит кадров, социальная напряженность и финансовая ответственность за воздействие на окружающую среду. Приоритетные проекты у компаний запланированы именно по этим направлениям.

А это означает, что Сбер всегда будет поддерживать своих клиентов в формировании решений для ответственного бизнеса и предоставлении ответственного финансирования.

— Как вы оцениваете спрос на зеленое финансирование?

— За три года активной работы в рамках повестки устойчивого развития Сбер фактически сформировал новое направление работы с корпоративным бизнесом — ответственное финансирование и предоставление некредитных ESG-продуктов и услуг. Рост нашего портфеля превзошел наши ожидания: только за прошлый год он вырос вдвое. По итогам мая объем портфеля уже превысил 3,06 трлн руб., притом что план на конец этого года — 3,1 трлн руб. Это показывает, что спрос со стороны бизнеса как на устойчивые кредиты, так и на масштабные зеленые и социальные проекты по модернизации производства, повышению энергоэффективности, развитию инфраструктуры сохранился и растет.

— Как бизнесу получить зеленый кредит? Какие еще зеленые продукты есть у Сбера, например для В2С?

— Ответственное финансирование — это новое направление кредитования на нашем рынке, поэтому, конечно, мы со своей стороны помогаем бизнесу разобраться в процессе получения устойчивых кредитов. Для этого еще в прошлом году мы приняли политику ответственного финансирования, в которой описали наши основные принципы работы по этому направлению. Если кратко, то после обращения потенциального заемщика специалисты банка сначала оценивают проект на соответствие критериям, затем проводят верификацию сделки, а после ее завершения маркируют такой заем во внутренних учетных системах и проводят мониторинг выполнения ESG-условий.

Уже три года через кредитование и консультирование мы помогаем нашим корпоративным клиентам внедрять ESG-практики в свои производственные процессы. Это является частью нашей миссии по содействию ESG-трансформации российской экономики. Проходя с бизнесом этот путь, мы воспитываем новое поколение корпоративно ответственных предпринимателей и топ-менеджеров.

В розничные продукты мы также стараемся привнести ESG-составляющую. Сбер — первый в России банк, который занялся анализом и развитием сегмента «ответственных» клиентов. Так, в апреле банк открыл прием заявок по программе покупки жилья в домах, соответствующих стандарту экологического строительства. Мы назвали этот продукт «Зеленой ипотекой». Суть программы в том, что мы снижаем ставку по ипотеке на 0,3 процентного пункта, если квартира приобретается в новостройке с высоким классом энергоэффективности. К таким проектам можно отнести и СберСити, который строится в Рублево-Архангельском. Это наш умный город, в котором мы внедряем целый ряд различных технологий с использованием ИИ, направленных на повышение тепло- и энергоэффективности, управление домом и инженерными сетями и сокращение выбросов углекислого газа на треть к 2030 году.

— Вы запустили первую в России систему добровольной сертификации низкоуглеродной энергии, как она работает?

— Да, действительно, в прошлом году Сбер зарегистрировал первую российскую систему добровольной сертификации низкоуглеродной энергии. Через систему можно приобрести так называемые зеленые сертификаты. Такой сертификат подтверждает факт производства электроэнергии из низкоуглеродных источников, в том числе из возобновляемых. Компании, покупая сертификаты в системе Сбера, могут компенсировать выбросы парниковых газов.

Мы считаем, что запуск системы позволит значительно расширить круг потребителей низкоуглеродной энергии в России. За полгода работы в системе было выпущено более 170 тыс. зеленых сертификатов, практически все они погашены. Годовой объем рынка зеленых сертификатов в России к 2030–2035 годам, по нашей оценке, может составить до 11,5 млрд руб. Для сравнения: глобальный рынок сертификатов на ВИЭ по итогам прошлого года оценивался в $12,7 млрд и, как ожидается, вырастет в десять раз через десять лет. Самый быстрый рост здесь показывает Китай: буквально за два года произошел стремительный скачок объема рынка, в том числе благодаря господдержке.

— Сбер утвердил новую стратегию в области ESG, что меняется в подходе банка?

— Когда мы говорим об устойчивом будущем в контексте бизнеса, то здесь нет места абстракции. У бизнеса есть сформированный образ будущего и его видение, которое определяет концептуальное направление развития — куда он стремится. Образ будущего наполняет видение компании глубиной, смыслом и содержанием. Он показывает, как достижение целей приведет к значимым позитивным переменам, рисуя яркую и эмоционально насыщенную картину. Компания с привлекательным образом устойчивого будущего становится магнитом для талантов и клиентов, резонируя с их ценностями и мечтами.

Мы считаем, что экономика будущего будет построена на удовлетворении нужд человека с учетом его долгосрочных интересов и выстраивании с ним доверительных и длительных отношений. Учитывая это, в ESG-стратегии до 2026 года, как и в общей стратегии Сбера, основной фокус сделан на принципе человекоцентричности и развитии технологий ИИ. Мы хотим стать помощником человека в управлении настоящим и будущим, в том числе с помощью ИИ нового поколения.

Сегодня цифровые решения — это такой же мегатренд экономики будущего, как и повестка устойчивого развития. Более того, ИИ, по оценкам экспертов, позволит решить до 80% задач в рамках достижения целей устойчивого развития. Поэтому мы планируем учитывать в разработке все большего числа ИИ-решений ESG-составляющую, а в ESG-продукты внедрять ИИ. Сейчас у Сбера есть более десяти ИИ-решений в области ESG.

В ближайшие три года мы продолжим работу с государством, бизнесом и международными партнерами. Будем расширять линейку ESG-продуктов, развивать нашу экспертизу — для этого создадим центр ESG-рисков — и интегрироваться в международные партнерства по устойчивому развитию.

Описанные ориентиры — это наши частички образа будущего. Они позволяют всей команде Сбера одинаково видеть цели и заряжаться энергией для преодоления трудностей.

Интервью взяла Ксения Ильина