Несмотря на низкую доходность вкладов в валюте, отличной от рублей, долларов и евро, есть граждане, которым они могут быть интересны. Это, к примеру, богатые люди, желающие диверсифицировать вложения, а также те, кто рассчитывает потратить сбережения в стране, где обращается валюта вклада.
Главная альтернативная парочка
Согласно статистике Банка России, более 70% от общего объема средств на вкладах граждан размещено в рублях; доли валют, на которые приходятся остальные 30%, не уточняются. Правда, по словам банкиров, предпочтения вкладчиков очевидны: это уже давно ставший резервной валютой в копилках россиян доллар и сравнительно недавно присоединившийся к нему евро. Однако некоторые банки не ограничиваются основной тройкой валют и предлагают вкладчикам разместить средства на депозитах в альтернативных валютах. Самыми популярными из них являются английские фунты и швейцарские франки.
Сегодня срочные вклады в фунтах и франках оформляют лишь не более двадцати российских банков. Причина проста: интерес к депозитам в нетрадиционных валютах проявляют сравнительно небольшие категории вкладчиков. К первой из них можно отнести VIP-клиентов, потребности которых, как правило, серьезно отличаются от запросов основной массы вкладчиков. Вторую категорию составляют люди, совершающие регулярные траты в странах--эмитентах соответствующих валют.
"В основном такой возможностью пользуются клиенты private banking, предпочитающие иметь более сбалансированную корзину валют. Они включают в нее помимо традиционных рублей, долларов и евро, фунты и франки",— говорит начальник отдела разработки банковских продуктов Русского международного банка Александр Ажищев.
"В последние годы сложилась тенденция получения дополнительного образования и сертификации специалистов в образовательных учреждениях Великобритании, Швейцарии и других европейских стран. Срок обучения обычно не менее двух-пяти лет. Для осуществления оплаты нашим клиентам удобно и выгодно держать средства в валютах тех стран, где оказываются образовательные услуги",— рассказывает первый заместитель председателя правления Росавтобанка Инга Девятерикова.
Ограниченность спроса на депозиты в альтернативной валюте отражается и на общих объемах привлеченных банками фунтов и франков. Например, в портфеле Росавтобанка доля таких вкладов в общей сумме привлеченных средств порядка 2%, в Юникредитбанке эта цифра составляет немногим более 3%. "За последний год количество вкладчиков, желающих открыть такие депозиты, увеличилось в связи с нестабильным поведением доллара и евро. Но и сейчас объем вкладов в английских фунтах и швейцарских франках по сравнению с основными валютами незначителен",— отмечает начальник управления по развитию розничного бизнеса Банка проектного финансирования Ольга Матросова.
Невысокая доходность вложений в английскую и швейцарскую валюту не добавляет им привлекательности. Максимум, что предлагают банки по вкладам в франках,— 8% годовых, такую доходность обещает своим клиентам ОПМ-банк. Несколько ниже максимальные ставки в Банке проектного финансирования и Русском международном банке: 7,5 и 7% годовых соответственно. При этом в последнем сумма вклада должна быть не меньше100 тыс. франков (около 3 млн руб.) В остальных банках доход составит в среднем от 2 до 6% годовых. Средние ставки по вкладам в фунтах также находятся в пределах 2-6% годовых. Максимальную ставку предлагает здесь Мособлбанк — 9% годовых.
Сравнительно низкий уровень ставок банкиры объясняют сложностью размещения таких валют. "Банки несут довольно существенные издержки, связанные с конвертацией экзотических валют для их последующего инвестирования. Поэтому если кредитно-финансовые организации станут предлагать высокие процентные ставки по вкладам в нестандартных валютах, то будут работать себе в убыток",— говорит директор департамента розничных продуктов и услуг Юникредитбанка Наталья Алымова.
"80% сделок на Forex заключается в базе "доллар-евро". Все остальные валюты не являются резервными. Операции в них занимают очень небольшую долю рынка (так, в японских иенах совершается лишь 5% торговых сделок в мире), поэтому банк, который принимает вклады в нестандартных валютах, вынужден страховать свои валютные риски. Например, если банк принимает канадские доллары, то, чтобы что-то на них заработать, он вынужден их конвертировать в доллары США. Данные расходы на дополнительную конвертацию и хеджирование валютных рисков и являются причиной того, что проценты по вкладам в нестандартных валютах не столь высоки",— рассказывает исполнительный директор "Уралсиб банк 121" Николай Карпенко.
Скромная экзотика
Еще ниже доходность по депозитам в более экзотических для наших вкладчиков валютах. Так, срочные вклады в японских иенах предлагают всего три российских банка: "Уралсиб", "Мой банк" и "Юникредит". При этом максимальная ставка составляет 5,5% годовых (в Юникредитбанке) при минимальной сумме размещения 50 тыс. иен (около 17 тыс. руб.). Банк "Уралсиб" предлагает депозиты в иенах в рамках услуг private banking, минимальная сумма вклада должна быть не менее эквивалента $1 млн. По словам Николая Карпенко, банк также может пойти навстречу состоятельному клиенту, пожелавшему разместить на депозите и австралийские доллары, а вот китайская валюта пока для вкладчиков "Уралсиба" недоступна. "Пока это неконвертируемая валюта. Юани ограниченно конвертируемы только в торговых сделках Китая с ближайшими партнерами — Гонконгом и Тайванем, причем эти сделки стартовали недавно",— объясняет Николай Карпенко.
Единственным российским банком, предлагающим депозиты в юанях, является Востоккредитбанк, расположенный в Амурской области, где проходит граница с Китаем. При минимальной сумме вклада 1000 юаней (около 4700 руб.) банк начислит 9% годовых. Срочные вклады в норвежских кронах доступны лишь жителям Мурманской области, в которой имеет свои филиалы "ДнБ НОР Мончебанк" — "дочка" крупнейшего норвежского банка DnB NOR Bank ASA. "Население открывает как срочные вклады с целью сбережения и накопления свободных средств, так и вклады до востребования для различных расчетов. Популярность таких вкладов можно объяснить близостью нашего региона к Норвегии. Кроме того, норвежская крона в последнее время — одна из самых стабильных валют мира",— говорит председатель правления "ДнБ НОР Мончебанка" Валентина Двойнишникова. По ее словам, ставки по вкладам действительно выглядят сравнительно невысокими, но тому есть вполне рыночное объяснение. "Банк Норвегии с октября 2008 года начал снижать ключевую ставку, а последнее решение о ее снижении до 1,25% было принято 17 июня. На сегодняшний момент ставки межбанковских кредитов по норвежской кроне сложились на уровне 1,15-1,35% годовых. Наш банк также был вынужден понизить ставки привлечения в данной валюте и установил для частных лиц ставки на уровне 1,75-2,75% годовых",— рассказывает Валентина Двойнишникова.
Относительно целесообразности диверсификации вложений путем открытия депозитов в нетрадиционных валютах мнения экспертов расходятся. По мнению Ольги Матросовой, пятую часть сбережений вкладчику стоит доверить британской и швейцарской валютам. По словам начальника управления депозитов и сбережений Бинбанка Александра Ефремова, рядовому вкладчику стоит открывать депозиты в привычных валютах: "Эти валюты понятны большинству людей, а курсы доллара и евро отражают текущую экономическую ситуацию во всем мире. Что касается нетрадиционных валют, то их курсообразование во многом зависит от поведения доллара и евро, поэтому диверсифицировать вложения, открывая вклады в альтернативных валютах, имеет смысл только в том случае, если человек очень хорошо разбирается в ситуации на валютном рынке и способен делать долгосрочные прогнозы",— уверен он.
"В текущей ситуации мало кто рискнет сделать долгосрочный прогноз по курсу той или иной валюты. Универсальный совет остается прежним: максимально диверсифицировать портфель сбережений по разным валютам. И как раз с этой точки зрения можно порекомендовать разместить часть средств на депозитах в экзотических валютах",— считает Наталья Алымова.
Если сравнивать стоимость валют относительно рубля за год, прошедший с 1 августа 2008 года, то в лидерах окажется японская иена, подорожавшая почти на 52%. За тот же срок рублевая стоимость доллара выросла на 33%, как и цена китайских юаней, а евро подорожал на 20%. Неплохо показали себя швейцарский франк и канадский доллар — 28 и 26% соответственно. Остальные валюты вряд ли могли порадовать вкладчиков, меньше всего вырос рублевый эквивалент норвежской кроны — примерно на 10%, около 11% — показатель британского фунта.
По мнению главного экономиста УК "Финам Менеджмент" Александра Осина, на распространенные в банковских вкладах альтернативные валюты — франки и фунты, как и на японскую валюту, рассчитывать в ближайшей перспективе не стоит. "Выбирая валюту банковского депозита, я бы посоветовал делать ставки прежде всего на сырьевые валюты, такие как австралийский и канадский доллар. В этот список можно было бы добавить и рубль, но проблемы, связанные с дефицитом госбюджета, большими расходами на поддержку экономики и, как следствие, ростом денежной массы, указывают, что рубль относительно доллара в течение ближайшего года, скорее всего, будет дешеветь. Что касается британских фунтов и швейцарских франков, то проводимая государствами-эмитентами политика монетарного стимулирования не дает поводов говорить о росте стоимости этих валют в ближайшие год-два. Также нет предпосылок и для удорожания иены: рост цен на сырье на мировых рынках будет способствовать снижению стоимости японской валюты в долгосрочной перспективе",— рассказывает Александр Осин.