Бизнесу меняют правила получения банковских кредитов

Бизнес хотят отстранить от займов: Центробанк не доволен большим количество перекредитованных компаний. Их проблемы в итоге могут стать проблемами для бюджета, опасается регулятор и предлагает стимулировать банки, чтобы они реже выдавали займы таким предприятиям. Каким образом? И вырастут ли из-за этого ставки по кредитам для бизнеса? Выяснял Александр Рассохин.

Центробанк решил умерить аппетиты банков, раздающих кредиты, а именно ввести так называемый показатель долговой нагрузки. Если у компании он будет высоким, то банку придется резервировать больше денег для покрытия рисков. В результате кредитные организации встанут перед выбором — выделять дополнительные средства или отказать предприятию в выдаче займа. И, да, такие меры должны действительно обезопасить экономику, соглашается директор Института стратегического анализа компании «ФБК» Игорь Николаев: «Если экономическая ситуация ухудшится, то эти риски могут вылиться в серьезные проблемы для предприятий и экономики в целом. Никто не хочет доводить бизнес до банкротства».

Впрочем, в некоторых сферах большое количество кредитов — отнюдь не проблема, они только помогают развиваться бизнесу, которому в новых условиях придется покинуть рынок, говорит управляющий партнер инвестиционной группы Movchan's Group Андрей Мовчан: «Это будет бить по всем индустриям, в которых больше добавленная стоимость, меньше основных средств, то есть именно по тем, которые надо в России развивать.

Любое проектное финансирование будет плохо себя чувствовать.

Это сферы, связанные с быстрым развитием бизнеса. Представьте, что компании нужно вкладывать деньги в оборотку, и показатели, которые сегодня выглядят не очень хорошо, завтра изменятся в лучшую сторону. Но банк-то станет измерять коэффициент по цифрам, имеющимся в текущий момент, поэтому предприятие не получит кредит. Есть индустрии, которые развиваются медленно, например, тяжелое машиностроение, и есть те, что развиваются быстро, — IT-сфера. Вот именно последние окажутся под давлением».

Среди наиболее закредитованных сфер экономисты отмечают сельское хозяйство, обрабатывающую промышленность и строительство. Что касается последней, то ситуацию усугубляет реформа — с 1 июня компании не смогут финансировать проекты за счет дольщиков и должны будут перейти на эскроу-счета.

В итоге очередь застройщиков за кредитами увеличится, но вот получать их будут только крупные игроки, аффилированные с самими банками, а таких — около четверти всего рынка, говорит президент группы компаний RWAY Александр Крапин: «Они для банка прозрачны, так что риски минимальны. За счет этого у таких строительных компаний будут рождаться конкурентные преимущества, и они смогут захватить более значительную долю на рынке, чем сейчас. По нашим прогнозам, в ближайшие два-три года больше 50% инвестиционного строительного рынка будет принадлежать аффилированным с банками застройщикам».

Финансисты уверены, что банкам придется как-то восполнять потери от ухода заемщиков и дополнительных затрат на резервирование,и в итоге вырастут ставки по кредитам. Это признает и начальник управления по работе с предприятиями среднего бизнеса Райффайзенбанка Евгений Богачев. Он отмечает, что некоторые банки из топ-30 уже самостоятельно внедрили проверку компаний на закредитованность: «Если тот или иной заемщик оценивается как сильно загруженный кредитами, то повышается норма резервирования. Банкам придется эти расходы закладывать в кредитные ставки. В наших методиках цены с точки зрения кредитных ставок уже давно дифференцированы в зависимости от этого кредитного качества».

Банкиры предполагают, что показатель ЦБ будет высчитываться в зависимости от того, насколько долговая нагрузка велика по отношению к доходу компании. В этой ситуации шансы получить кредит будут больше у прозрачного бизнеса. Те же, кто работает в «серой» зоне, а, соответственно, занижает доход, судя по всему, рискует остаться без него.

Центробанк внедряет подобную систему и для закредитованных физических лиц. С 1 октября для потребкредитов от 10 тыс. руб. будет насчитываться надбавка к коэффициенту риска. В результате такие займы для банков станут дороже.