ВТБ заработал на частных лицах
Дивидендная доходность акций банка может превысить 13%
ВТБ нарастил прибыль в ушедшем году на фоне роста доходов от брокерского бизнеса и уверенного роста кредитного портфеля. Впрочем, на фоне роста ставок банк фиксирует снижение темпов прироста выдачи кредитов населению. Результат по РСБУ — «pre party перед МСФО», считают в банке, по консолидированному отчету прибыль ожидается выше 310 млрд руб. Однако 2022 год не станет настолько же успешным на фоне возможного роста резервирования, а также сдержанного увеличения комиссионных доходов.
Фото: Ирина Бужор, Коммерсантъ
Фото: Ирина Бужор, Коммерсантъ
По итогам 2021 года ВТБ заработал 242,6 млрд руб. чистой прибыли против 0,5 млрд руб. годом ранее, cвидетельствуют результаты банка по РСБУ до событий после отчетной даты (СПОД).
«Это рекорд прибыли по РСБУ»,— отметил главный бухгалтер ВТБ Михаил Коваленко.
По его словам, опубликованный отчет — это «pre party перед МСФО», поскольку банк вышел «на прямую корреляцию между результатами РСБУ и МСФО». Близкий к результату прибыли по РСБУ банк получал по итогам 2018 года — 230,9 млрд руб.
Чистые процентные доходы банка за год выросли на 23,8%, до 586,1 млрд руб. Основной драйвер, по оценке представителя банка, рост кредитного портфеля и портфеля долговых ценных бумаг. При этом на фоне повышения ключевой ставки чистый процентный доход в декабре 2021 года незначительно снизился по сравнению с прошлым годом и составил 41,8 млрд руб. Комиссионные доходы за год составили 147,9 млрд руб., увеличившись на 12,6%. В комиссионном бизнесе «классические» драйверы — это доходы от расчетно-кассового обслуживания и «лидерство на рынке брокерского обслуживания», добавил господин Коваленко.
Как и Сбербанк, ВТБ кратно сократил расходы на создание резервов — до 88,4 млрд руб. в 2021 году, что в 3,5 раза ниже, чем годом ранее. На фоне цифровой трансформации банка выросли административно-управленческие расходы (на 1,5%, до 217,1 млрд руб.), но при таком росте прибыли рост расходов незначителен, отметил топ-менеджер.
Активы банка к началу 2022 года превысили 19,1 трлн руб., увеличившись за год на 17%. Кредитный портфель достиг 13,4 трлн руб. (рост на 12,7%). При этом объем розничного портфеля вырос на 28,1%, до 4,2 трлн руб., тогда как корпоративный портфель вырос всего на 6,9%, до 9,2 трлн руб. Общий объем выданных кредитов населению в ушедшем году банк вырос на 40%, в том числе продажи кредитов наличными — почти на 54%. Вместе с тем в связи с ростом процентных ставок темпы роста выдачи кредитов неуклонно снижаются, отмечает в ВТБ. Госбанк в течение года активно вкладывал и в ценные бумаги, их объем вырос за год на 1,2 трлн руб., до почти 3,3 трлн руб.
Рост обеспечен за счет приобретения госбумаг, а также корпоративных и ипотечных облигаций.
По прогнозу банка, по МСФО чистая прибыль превысит 310 млрд руб. (за 11 месяцев банк заработал уже 308,8 млрд руб.) «Банк рассчитывает дивиденды исходя из прибыли по МСФО»,— отметил главный бухгалтер ВТБ. По его оценке, при решении выплатить дивиденды в размере 50% прибыли по МСФО дивидендная доходность обыкновенных акций составит в 2022 году более 13%.
«Как и для всего российского банковского сектора, для ВТБ 2021 год стал рекордно прибыльным благодаря восстановлению экономики и стабилизации качества кредитов, а также — продолжающемуся динамичному росту розничного кредитования, что поддержало как маржу, так и комиссионные доходы. При этом в 2021 году ВТБ не понес каких бы то ни было значительных разовых убытков, которые в более ранние годы с той или иной степенью регулярности возникали в его деятельности, снижая финансовый результат. Напротив, продажа акций "Магнита" оказала позитивное влияние на прибыль»,— отмечает старший кредитный специалист Moody`s Ольга Ульянова.
По оценке Moody`s, «2022 год не станет настолько же успешным, хотя задел для стабильной прибыльности остается». Так, например, в текущем году расходы на резервирование по кредитам «имеют все шансы немного подрасти по сравнению с годом прошлым, поскольку макрорезервы по МСФО 9 (один из драйверов низкой стоимости риска в 2021 году) больше не сыграют в плюс, а вот общая операционная среда остается по-прежнему волатильной для большого класса заемщиков», отмечает госпожа Ульянова. «В рознице рост портфеля замедлится, сдерживая увеличение комиссионных доходов, тогда как кредитные убытки в сегменте, напротив, могут возрасти, поскольку рост прошлых лет во многом осуществлялся за счет закредитованных заемщиков»,— считает она.