Краткосрочные кредиты выдавались примерно так же часто, как и в январе, однако в этой группе смещение произошло в сторону более длительного кредитования — от трех месяцев до полугода при одновременном укрупнении кредитов, выдаваемых на срок от одного до трех месяцев. Эксперты связывают это с регулярным ростом курсов твердых валют и цен потребительских товаров, быстрая реализация которых на потребительских рынках приносит до 500% прибыли: на закупку прежних партий валюты и товаров требуется больше рублей.
Несколько чаще выдаются среднесрочные кредиты (от полугода до года), однако здесь справедлива формула "числом поболее, масштабом помельче".
Как ни странно, но в условиях надвигающейся гиперинфляции коммерческие банки продолжали кредитовать клиентов на срок более года. Хотя средний размер таких кредитов стал меньше почти в два раза, их абсолютные размеры впечатляют: порой они достигают сорока и более миллионов рублей. (Отметим, что при составлении статистических таблиц такие суммы, как правило, отбрасываются, поскольку очевидна некоммерческая, то есть нерыночная природа такого кредитования.)
В феврале среневзвешенная цена депозитов составила в банках 71,35%, на аукционах — 136,22% годовых. Основная масса банковских депозитов, как правило, не столь дорога (от 51 до 80% годовых) и привлекается на срок не более года. Однако высокий темп инфляции стал причиной того, что цена депозита в феврале пересекла отметку 80% годовых. В январе же на таких условиях не было размещено ни одного депозита. Как считают эксперты, кредитно-денежная политика Центрального банка в конце концов начала создавать рублевый голод, и банкам, чтобы сохранить свой финансовый потенциал, пришлось поднимать ставки по депозитам. Действительно, с одной стороны, ЦБ намекнул на то, что неплохо было бы повысить ставки рефинансирования (то есть цены кредитов, выдаваемым им коммерческим банкам) с 80 до 100% годовых, а может быть, и выше. В этих условиях привлекаемый под 80% депозит становится относительно дешевым источником денежных средств. С другой стороны, ЦБ ужесточил контроль за использованием своих кредитов и этим уменьшил возможности коммерческих банков "крутить" их в обороте по своему усмотрению. Однако пока дорогие депозиты размещаются на срок не более трех месяцев.
Похоже, что в ближайшем будущем межбанковские кредиты, выдаваемые на срок более полугода, окончательно и бесповоротно покинут таблицы Ъ. Среднесрочные (не говоря уже о долгосрочных) межбанковские кредиты перестали существовать в природе начиная с января. Подавляющее же большинство межбанковских кредитов размещается на срок до трех месяцев, и только каждый девятый — до полугода. На самом же деле, по словам некоторых банкиров, бывают случаи, когда такие кредиты возвращаются раньше срока — как правило, банк бывает вынужден прибегнуть к такому способу привлечения средств по причине временных финансовых трудностей. Непривлекательность межбанковских кредитов объясняется и тем, что финансовая поддержка коллег предполагает ответные услуги по принципу "ты — мне, я — тебе". Средневзвешенная цена межбанковского кредита во внутрибанковском обороте составила 115,91%,. на аукционах — 139,32% годовых.
Изменение цены кредита
Кредитная ставка (%) Число заключенных договоров (% от общего количества) Сумма выданных кредитов (% от общей суммы)
Январь Февраль Январь Февраль
10-40 5,23 8,14 0,49 7,50
41-70 13,30 15,30 2,18 10,63
71-100 29,70 31,74 27,38 28,19
101-130 38,72 20,90 57,29 25,83
131-150 12,12 11,01 12,46 19,54
Свыше 150 0,95 12,92 0,21 8,32
На какой срок выдавались кредиты
Средний срок выдачи кредита (мес.) Число заключенных на этот срок договоров (%) Сумма выданных на этот срок кредитов (%)
Январь Февраль Январь Февраль
Краткосрочные
1-3 70,31 66,35 50,53 65,11
3-6 18,29 19,14 34,32 23,12
Среднесрочные
6-12 8,55 12,12 14,39 11,38
Долгосрочные
более года 2,85 2,39 0,77 0,40
Изменение цены депозита
Кредитная ставка (%) Число заключенных договоров (% от общего количества) Сумма привлеченных депозитов (% от общей суммы)
Январь Февраль Январь Февраль
21-50 5,88 30,99 0,82 56,58
51-80 94,12 49,30 99,18 4,55
свыше 80 не привлекались 19,73 не привлекались 38,88
На какой срок привлекались депозиты
Средний срок (мес.) Число заключенных на этот срок договоров (%) Сумма привлеченных на этот срок депозитов (%)
Январь Февраль Январь Февраль
Краткосрочные
1-3 29,41 46,48 95,08 86,45
3-6 41,18 16,90 2,84 11,36
Среднесрочные
6-12 23,53 21,13 2,07 1,70
Долгосрочные
более года 5,88 15,49 0,01 0,49
Изменение цены межбанковского кредита
Кредитная ставка (%) Число заключенных договоров (% от общего количества) Сумма выданных кредитов (% от общей суммы)
Январь Февраль Январь Февраль
61-90 0,00 2,86 0,00 5,74
91-120 80,00 57,15 67,06 60,82
свыше 121 20,00 40,00 32,94 33,43
На какой срок выдавались межбанковские кредиты
Средний срок выдачи кредита (мес.) Число заключенных на этот срок договоров (%) Сумма выданных на этот срок кредитов (%)
Январь Февраль Январь Февраль
Краткосрочные
1-3 66,67 88,57 93,70 89,43
3-6 33,33 11,43 6,30 10,57
Среднесрочные не выдавались
Долгосрочные не выдавались
Таблицы составлены на основе данных, предоставленных коммерческими банками, среди которых "Кредит-Москва", Темпбанк (Москва), выборгский Выборг-банк, ижевский банк "Евразия".
Новый алгоритм расширения уставного фонда банка
В прошлом обзоре (Ъ #5, стр. 17) мы опубликовали схему замкнутого движения капитала, реализация которой позволяет банку увеличить уставный фонд, если он меньше 100 млн руб. Именно такой нижний предел величины уставного фонда для банков был определен телеграммой ЦБ #3-93 от 06.01.1993 (текст телеграммы см. Ъ #1, стр. 12).
Напомним, в чем заключается эта операция. Банк A выдает межбанковский кредит банку B под символический годовой процент. Банк В дает кредит фирме Х под процент чуть больший (с минимальной маржей, определяющей "интерес" банка В от участия в этой схеме).
Фирма Х за счет кредита оплачивает фирме Y липовый товарный контракт. Таким образом кредит превращается в "живые" деньги, которые фирма Y вносит в уставный фонд банка А. (Схема существенно упрощается, если фирма Y уже является акционером или пайщиком банка А.) За счет средств, полученных от фирмы Y, банк А предоставляет льготный кредит фирме Х для возврата ссуды банку В, который, в свою очередь, погашает межбанковский кредит, полученный от банка A.
У этой схемы есть важное преимущество: поскольку создавать новые юридические лица не надо, а количество участников схемы минимально, уставный фонд банка можно в принципе увеличить в течение одного-двух банковских дней. При этом устав банка A (если банк кооперативный или учрежден как АО закрытого типа) также может не перерегистрироваться в течение года — по закону расширения уставного фонда могут осуществляться без перерегистрации устава, а лишь оформляться протоколами собрания учредителей.
Отметим, что эта схема по-прежнему реализуема для кооперативных банков, и банков, учрежденных в форме закрытых АО — даже после запрета управления ценных бумаг ЦБ России по Москве (циркулярное письмо от 3 марта) выпускать банковские акции до 15 сентября в том случае, если проспект эмиссии до 15 февраля не был зарегистрирован.
Однако есть у этой схемы и существенный недостаток: на одной из стадий в ней фигурирует товарный контракт, а, стало быть, потребуется уплатить в бюджет необходимые налоги.
В принципе товарный контракт может быть оформлен и таким образом, что налогов платить не придется. Например, по договору о поставке возможен стопроцентный авансовый платеж без учета НДС. При этом, если фирма Х отказывается от поставки товара, договор может предусматривать по отношению к ней штрафные санкции в пользу фирмы Y в размере авансового платежа. Штрафные санкции по закону налогом не облагаются. Однако подобная контрактная схема уже хорошо известна всем налоговым инспекциям как стопроцентно липовая. Поэтому ее реализация в безналоговом варианте может вызвать пристальное внимание контролирующих органов.
Конечно, в целях спасения банка налоговыми потерями можно пренебречь, однако буквально в течение прошлой недели ситуация приняла такой оборот, что увеличение уставных фондов будет выгодно не только мелким банкам.