Перед сделкой по продаже биржи РТС своему основному конкуренту, биржевому холдингу ММВБ, акционеры РТС получили право выплатить себе существенные дивиденды, максимальный объем которых определен в 1,5 млрд руб. Собственных средств биржи недостаточно для такого объема выплат, в связи с чем было принято решение о продаже 1,7% акций РТС, которые биржа выкупила у акционеров в разгар кризиса.
Вчера ОАО РТС сообщило, что совет директоров биржи рекомендовал своей стопроцентной дочке ЗАО "Клиринговый центр РТС" (КЦ РТС) продать принадлежащие ей акции ОАО РТС в количестве 2,714 млн штук по цене не менее $6,25 за акцию. Акции продаются на условии обязательной конвертации бумаг в акции ЗАО ММВБ в процессе объединения бирж. Покупатель будет определен уже 15 апреля. "Акции продаются в процессе структурирования сделки с ММВБ для упрощения ее реализации",— сообщили в РТС.
Группа РТС приобрела 1,7% своих акций после кризиса 2008 года по решению совета директоров биржи с целью поддержки рынка акций РТС. На бирже не раскрывают, у кого были выкуплены акции. Согласно отчетности РТС за четвертый квартал прошлого года, КЦ РТС владеет 4% акций биржи. В РТС пояснили несовпадение долей тем, что, согласно решению совета директоров биржи, КЦ РТС может совершать сделки репо с акциями биржи. В отчетности отражаются как собственные акции РТС, так и акции, находящиеся в КЦ РТС в рамках репо.
Фото: Сергей Киселев, Коммерсантъ
Основными акционерами ОАО "Фондовая биржа РТС" являются "Тройка Диалог" (10%), Альфа-банк (9,6%), "Атон" (9,8%), "Ренессанс Брокер" (8,2%). Самым крупным акционером является компания Da Vinci Capital, под управлением которой находится примерно 14,9% акций биржи. Соглашение о намерении по продаже контрольного пакета акций РТС (не менее 54,3%) основному конкуренту, ММВБ, было подписано 1 февраля этого года пятью крупнейшими акционерами РТС и акционерами ММВБ. Согласно подписанному соглашению, за 35% акций акционеры РТС получат деньги, остальное обменяют на акции ММВБ. РТС оценена в 34,4 млрд руб., или $7,2 за одну акцию.
Как сообщили "Ъ" два источника среди акционеров РТС, решение о продаже акций, находящихся на балансе КЦ РТС, было принято в связи с необходимостью аккумулирования наличных средств для выплаты дивидендов. Согласно меморандуму о взаимопонимании между ММВБ и РТС, для выравнивания оценок обеих бирж были предусмотрены дивиденды. Для РТС максимальные дивиденды определены в размере 1,5 млрд руб. (см. "Ъ" от 22 февраля). На сегодняшний день РТС не раскрыла свою отчетность по итогам прошлого года, но, как ранее заявляли акционеры РТС, чистая прибыль биржи, по предварительной оценке, составила порядка 1 млрд руб. С момента существования РТС максимальный объем дивидендов был выплачен по итогам 2009 года — 114,6 млн руб. (9% от чистой прибыли). "Решение о том, куда будут направлены эти средства, будет принимать совет директоров в рамках своих полномочий",— сообщил представитель РТС.
Фото: Сергей Киселев, Коммерсантъ
С учетом предварительной прибыли РТС за прошлый год в 1 млрд руб. и накопленной чистой прибыли за предыдущие годы в 260 млн руб. биржа не сможет выплатить предусмотренный меморандумом максимальный объем дивидендов. Размер собственных средств ОАО РТС по итогам февраля текущего года также недостаточен (375 млн руб.). Реализовав же свой пакет акций, РТС получит как минимум 500 млн руб. В конце марта акционеры ММВБ и РТС на встрече в здании Банка России обсуждали возможность снижения дивидендов, поскольку их выплата может снизить капитализацию объединенной биржи. Как рассказал один из основных акционеров РТС, пока стороны сделки не приняли решения о снижении дивидендов. "Дивиденды являются одним из условий сделки. Продавая свою долю в РТС, акционеры получат дополнительно и дивиденды, как и акционеры ММВБ",— говорит он. Планируется, что сделка будет подписана 19 апреля.
Несмотря на то что ценные бумаги будут предложены ограниченному кругу лиц, потенциальных инвесторов может быть много. По сообщению биржи, помимо акционеров обеих бирж (РТС и ММВБ) среди них могут быть компании из группы ЗАО ММВБ, а также участники торгов ОАО РТС. Главным претендентом на акции РТС является Сбербанк, который после объявления о покупке РТС уже приобрел 5,618% акций РТС, а месяцем позже нарастил свой пакет и на фондовой бирже ММВБ с 7,3 до 10,3%. В то же время на бирже надеются, что покупателей будет несколько. Управляющий директор Da Vinci Capital Евгений Фетисов не исключил, что компания примет участие в аукционе, но решение пока не принято. В компании "Атон" также сообщили о возможности своего участия, однако не в собственных интересах, а в интересах клиентов. Группа ММВБ в аукционе принимать участие не намерена. В Сбербанке не смогли оперативно предоставить комментарии.