Европейское сообщество не спешит вытаскивать из огромной долговой ямы сотрясаемую социальными протестами Грецию. Стране угрожает выпадение из еврозоны, что может вовлечь в цепную реакцию другие страны ЕС. Для держателей евро это будет означать обесценивание сбережений, а для России — снижение доходов бюджета из-за падения нефтяных цен.
Напомним, в прошлом году Греция оказалась на пороге дефолта из-за неспособности платить по госдолгам, достигающим €350 млрд. Страны еврозоны и МВФ выделили помощь Афинам в размере €110 млрд. Взамен правительство Греции стало проводить программу жесткого сокращения бюджетных расходов. Программа включала заморозку пенсий, сокращение зарплат, повышение пенсионного возраста, сокращение персонала госучреждений. Это вызвало протестные манифестации и забастовки населения по всей стране, в частности в Афинах возникло общественное движение "Не буду платить".
Но добиться заметной стабилизации власти Греции не смогли: по итогам 2010 года дефицит бюджета страны составил 10,5%, а госдолг вырос с 127,1 до 142,8% ВВП. В наступающем июле Греции предстоит погасить около €4 млрд основного долга и €3 млрд в виде процентов по нему, а отсутствие новой кредитной подпитки от ЕС будет означать неминуемый дефолт.
Однако на прошлой неделе Еврогруппа (министры финансов 17 стран зоны евро) отложила до июля решение о новом пакете помощи Греции, который должен помочь стране избежать дефолта. Условием предоставления займа от ЕС и МВФ Еврогруппа выставила одобрение греческим парламентом нового плана жесткой экономии, приватизации и повышения налогов. "Только при гарантии, что программа помощи будет реализовываться, может быть предоставлен следующий транш в размере €12 млрд",— заявил Вольфганг Шойбле, глава минфина Германии, которая с высокой степенью вероятности должна стать одним из ключевых греческих кредиторов.
Власти Греции спешат: 17 июня премьер Йоргос Папандреу сменил ряд ключевых министров в надежде провести через парламент новую программу бюджетной экономии и приватизации на €50 млрд. В частности, власти даже разрешили инвестиции в недвижимость гражданам Турции, с которой у Греции отношения традиционно натянутые. Это вызвало новую волну социальных потрясений: только в Афинах тысячи человек протестуют у парламента, требуя не допустить "распродажи родины".
На фоне "греческой болезни", как уже прозвали проблему аналитики, неприятности возникли и у ЕС в целом: в конце июня Европейский центральный банк обнародовал данные, согласно которым дефицит платежного баланса еврозоны вырос в апреле на 70%, до €5,1 млрд. Понимая, что ситуация угрожает устойчивости европейской валюты в целом, в спасении Греции готово поучаствовать даже правительство России. Но только не напрямую, а через МВФ. По словам главы Минфина Алексея Кудрина, РФ уже договорилась выдать МВФ заем на $15 млрд, если он потребуется для стабилизации финансовой системы ЕС. "Можем еще увеличить",— обронил Кудрин. "Надо дать денег Греции, другой вариант будет дороже",— добавил он.
"Другой вариант" обозначил лондонский Центр экономики и исследований бизнеса, предупредив греческие власти, что они не смогут выбраться из долговой ловушки, если не объявят дефолт и не девальвируют свою валюту, чтобы поддержать экспорт. А председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил, что финансовая несостоятельность Греции повлечет за собой "болезнь" экономик Португалии, Ирландии, Бельгии и Италии. Глава Европейского банка реконструкции и развития Томас Мироу уверен, что при любом развитии событий реструктуризация греческого долга неизбежна. А это, отмечают эксперты, подразумевает списание более 30% долга кредиторов.
Ситуация не замедлила чувствительно сказаться на рынках: в начале прошлой недели контракт на поставку американской легкой нефти WTI впервые с февраля приблизился к отметке $90 за баррель, а стоимость российской нефти Urals на спот-рынке впервые за четыре недели опустилась ниже отметки $110 за баррель. Эксперты отмечают, что, пока Греция не начнет получать фактическую помощь от ЕС и МВФ, снижение цен на нефть и другие рисковые активы продолжится. "Опасения состоят в том, что греческая трагедия приведет к новой рецессии масштаба 2008 года и уведет вниз цены на нефть",— заявил агентству Bloomberg аналитик компании Global Risk Management Торбьорн Бак Йенсен. Если эти страхи реализуются, то неизбежен и пересмотр параметров российского бюджета.