Рефинансирование банков под кредиты стратегическим предприятиям, введенное в кризисном 2009 году, может вернуться, а сам список таких предприятий восстановлен. Таким образом, перечень инструментов рефинансирования банков в условиях финансовой нестабильности приобретает все более отчетливый антикризисный характер. Наиболее очевидные бенефициары этой меры — госбанки, указывают участники рынка.
Банк России не исключает восстановления ряда инструментов рефинансирования банков, которые действовали в период кризиса 2008-2009 годов, сообщил вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев на Российском экономическом и финансовом форуме в Германии. В частности, по его словам, речь идет о рефинансировании банков под кредиты, выданные стратегическим предприятиям, не имеющим рейтинга. "Ряд предприятий, особенно связанных с оборонным комплексом или атомной промышленностью, в принципе не могут иметь рейтинга, потому что они связаны с государственной тайной,— пояснил господин Улюкаев.— Мы, видимо, восстановим систему стратегических предприятий. Этот список будет нам рекомендован правительством. Мы будем рассматривать этих заемщиков наравне с рейтингуемыми".
Впервые рефинансирование банков под кредиты стратегическим и системообразующим предприятиям было введено в кризисном 2009 году. Сам перечень из почти 300 предприятий (впоследствии туда попали еще девять) был утвержден в декабре 2008 года правительственной комиссией по обеспечению устойчивости экономики. На выходе из кризиса этот инструмент рефинансирования был свернут ЦБ. Какой объем средств удалось привлечь банкам благодаря этой антикризисной мере, не раскрывается. Однако после ее введения объем кредитования банков в ЦБ под залог нерыночных активов (кредитов, векселей и поручительств) значительно вырос, достигнув в марте 272 млрд руб., а в августе — уже 308,7 млрд руб., что было сопоставимо с объемом погашенных беззалоговых кредитов в тот же период (около 400 млрд руб.).
Первый заместитель председателя Центрального Банка России Алексей Улюкаев
Фото: Дмитрий Лебедев, Коммерсантъ
По словам банкиров, от восстановления ЦБ антикризисного инструмента рефинансирования в наибольшей степени выиграют госбанки. Именно так, по словам банкиров, и получилось в 2008 году. "Активы большинства стратегических мероприятий сосредоточились у госбанков, поэтому они и пользовались этим инструментом. Нам же достались только краткосрочные кредиты, рефинансировать которые не было смысла из-за длительного срока оформления документов",— говорит руководитель корпоративного бизнеса банка "Уралсиб" Александр Афонин (в 2008 году занимал должность руководителя дирекции по работе с корпоративными клиентами МДМ Банка). В пресс-службе ВТБ сообщили: "ВТБ готов воспользоваться предлагаемыми ЦБ инструментами наряду с другими видами финансирования, существующими на рынке, в случае если они будут выгодны банку". В Сбербанке не ответили на запрос "Ъ".
Впрочем, несмотря на опыт 2009 года, частные банки с интересом отнеслись к идее вернуться к рефинансированию в ЦБ под залог кредитов стратегическим предприятиям и таким образом разделить риск с государством. "На тот момент только у госбанков была ликвидность для кредитования,— полагает аналитик "ВТБ Капитала" Михаил Шлемов.— Сейчас же интерес к данному инструменту могут проявить как государственные, так и частные банки, на что указывает структура роста кредитования. В первом полугодии рост кредитования демонстрировали в основном частные банки, а во втором их опередили госбанки". Впрочем, по мнению участников рынка, данная мера все же представляется резервной, поскольку не исчерпаны предыдущие. На фоне крайне волатильной ситуации с ликвидностью на российском рынке ЦБ на прошлой неделе уже смягчил условия рефинансирования банков, снизив на две ступени рейтинговые требования к ценным бумагам из ломбардного списка и обнулив дисконт по ОФЗ. Вчера господин Улюкаев не исключил возврата к операциям репо с акциями и приема в залог кредитов научным предприятиям и холдингам.
Насколько пригодится возврат рефинансирования под кредиты стратегическим предприятиям частным банкам, если ЦБ все же пойдет на эту меру, будет зависеть от структуры нового стратегического списка. Банкиры рассчитывают, что серьезных сокращений в списке не произойдет "Основная масса ключевых предприятий останется в списке, потому что они либо выполняют госзаказ, либо сами по себе являются системообразующими",— уверен зампред Нордеа-банка Михаил Поляков.