ВТБ раскрыл условия обратного выкупа акций (buy back) у миноритариев, купивших их в ходе «народного» IPO в 2007 году. Акции будут выкупаться у частных акционеров по цене 13,6 коп. за бумагу, при этом каждый инвестор сможет продать акций максимум на 500 тыс. рублей.
ВТБ будет выкупать акции у частных акционеров по цене 13,6 коп. за бумагу, это соответствует цене размещения акций в рамках «народного» IPO в 2007 году, сообщил глава ВТБ 24 Михаил Задорнов в ходе видеоконференции.
Цена выкупа до сих пор была наименее обсуждаемым параметром предстоящей сделки. Предполагалось, что она пройдет по цене размещения, так как она задумывалась именно как компенсация потерь «народных» акционеров. На 11:00 цена акций ВТБ на ФБ ММВБ выросла на 0,8%, до 7 коп. Однако комментарий господина Задорнова стал первым официальным подтверждением со стороны руководства группы ВТБ одного из пунктов предложений по организации «народного» buy back, которые руководство банка направило для утверждения в правительство.
Второй параметр «народного» buy back назвал уже сам его инициатор премьер Владимир Путин, выступая на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей. Глава ВТБ Андрей Костин, также присутствующий на этом мероприятии, в своем выступлении затрагивал более общие вопросы вроде необходимости для бизнеса поддержать власть ради стабильности. Господин Путин назвал решение руководства ВТБ о выкупе акций банка у «народных» инвесторов по цене размещения «справедливым» и «морально выверенным» и заявил, что выкуп будет осуществлен в марте—апреле, все расчеты должны быть завершены до 1 мая.
О дальнейших подробностях предстоящего обратного выкупа рассказывал уже глава ВТБ Андрей Костин на специальной пресс-конференции, проходившей в головном офисе ВТБ в башне «Федерация» Москва-Сити. Из презентации, подготовленной руководством ВТБ к мероприятию, следует, что предложение о выкупе акций ВТБ у миноритариев, участвовавших в «народном IPO», распространяется как на физических, так и на юридических лиц. Каждый инвестор сможет продать акций максимум на 500 тыс. рублей. К выкупу бумаги смогут предъявить участники IPO 2007 года, остававшиеся в реестре акционеров банка на 1 февраля 2012 года. По подсчетам банка, таких акционеров — более 114 тыс., причем 105 тыс. смогут полностью продать свои пакеты. Акции будет приобретать одна из компаний группы ВТБ, видимо, поэтому снижение капитала группы не превысит 7-8 млрд рублей при том, что максимальный объем предстоящих расходов на выкуп ВТБ оценивает примерно в 16 млрд руб.
Главный вопрос, который волновал экспертов со времени предварительных заявлений о возможности «народного» buy back — потенциальное ущемление прав остальных акционеров, на которых предложение о выкупе не распространяется. Эта сделка, по мнению некоторых инвестбанкиров, противоречит базовому принципу фондового рынка — равенству прав его участников. Легитимность сделки можно было бы оценивать в зависимости от подробностей ее структурирования. Направление части прибыли ВТБ на buy back (даже через кредит дочерней структуры, которая будет его проводить технически) должно будет пройти одобрение собранием акционеров, если такая сделка будет отнесена к разряду крупных. Впрочем, глава ВТБ Андрей Костин заявил на брифинге, что хотя и не исключает подачи исков к банку по поводу схемы buy back, но считает минимальными шансы на их удовлетворение. «Такого рода операции не могут быть нормой фондового рынка, но мы считаем, что эта мера оправдана как разовая»,— в целом оценил господин Костин легитимность предстоящего выкупа акций.
В мае 2007 года банк ВТБ провел первичное размещение своих акций среди российских и международных инвесторов. В ходе IPO было продано 22,5% акций ВТБ. Общий объем полученных средств составил около $8 млрд, что сделало IPO ВТБ крупнейшим публичным размещением акций в мире в 2007 году. Чтобы оно стало более доступным широким слоям населения России, минимальная сумма покупки акций была установлена в 30 тыс. руб. В итоге акционерами ВТБ стали более 120 тыс. россиян. Однако заработать на IPO миноритариям не удалось. Первоначальная цена акций составила 13,6 коп. за штуку. Уже в конце июля 2007 года их цена опустилась ниже цены размещения. Осенью 2008 года, во время кризиса, акции ВТБ стоили 2 коп.. ВТБ несколько раз говорил о возможности выкупа акций у россиян по 13,6 коп., чтобы компенсировать им убытки, но эти планы так и не были осуществлены. За 4 года ценные бумаги так и не смогли вырасти выше цены размещения. В настоящее время они стоят на ММВБ и РТС чуть выше 7 коп. В октябре 2011 года глава ВТБ Андрей Костин назвал «народное IPO» одной из основных неудач банка.