Основной владелец Московского кредитного банка (МКБ) Роман Авдеев, уже владеющий около 22% аптечной сети "36,6", выкупил у нее за 5 млрд руб. контрольный пакет фармпроизводителя "Верофарм". Таким образом, "36,6" получила средства на погашение большей части своего долга.
Фото: Кирилл Почивалов, Коммерсантъ / купить фото
Покупателем 52% ОАО "Верофарм", принадлежащих "36,6", стало ООО "ГарденХиллс", бенефициаром которого является Роман Авдеев, сообщила вчера "36,6". В среду на закрытии торгов весь "Верофарм" стоил на Московской бирже 7,1 млрд руб., а пакет "36,6" — почти 3,7 млрд руб. Господин Авдеев заплатил аптечной сети 5 млрд руб., указано в сообщении. Таким образом, премия к рынку составила 35%. Это премия за контроль, пояснил "Ъ" гендиректор и один из бенефициаров "36,6" Артем Бектемиров.
Через три года этот пакет можно будет реализовать существенно дороже, уверен заместитель гендиректора Stada CIS Иван Глушков. Из-за долговой нагрузки "36,6" сам "Верофарм" был сильно недооценен, отмечает аналитик "Уралсиб Кэпитал" Марат Ибрагимов. Продажа контрольного пакета "Верофарма" позволит снизить долговую нагрузку "36,6" более чем наполовину. На конец первого квартала совокупный долг всей группы составлял 9,6 млрд руб., на обязательства "Верофарма" приходилось только 1,9 млрд руб., остальное — долги розничного сегмента. Основным кредитором "36,6" по состоянию на 1 июля является Сбербанк (около 4 млрд руб.). Рефинансировать долги аптечной сети в этом году вызвался МКБ: банк одобрил кредитную линию на 8,5 млрд руб. По словам господина Бектемирова, из этих средств на 1 июля было выбрано примерно 2 млрд руб.
Оставшийся долг "36,6" надеется погасить в течение года, рассказал господин Бектемиров. Это произойдет, во-первых, за счет реструктуризации бизнеса аптечной сети. "36,6" планирует продать свою складскую и офисную недвижимость (в том числе, возможно, центральный офис в Москве), а также избавиться примерно от 150 из нынешних 777 аптек. "Мы готовы продать аптеки в тех регионах, где низкая маржинальность",— уточнил глава "36,6". По его оценке, на распродаже активов сеть может заработать 1,5-3 млрд руб.
Кроме того, "36,6" собирается привлечь инвестора, который станет совладельцем аптечной сети, продолжает Артем Бектемиров. "Его участие может привести к снижению доли нынешних акционеров "36,6", но я и Сергей Кривошеев в любом случае останемся совладельцами компании",— заверил господин Бектемиров. Топ-менеджер конкурирующих аптечных сетей слышал, что инвестором, который войдет в капитал "36,6", может стать МКБ или его структуры. Артем Бектемиров не исключил такого варианта среди прочих возможных.
Основными владельцами "36,6" в настоящее время являются 36,6 Investments Ltd Артема Бектемирова и Сергея Кривошеева (40,01%), а также фонд Hi Capital, соинвестором которого является Роман Авдеев (22,4%). Как сообщал "Ъ" 29 января, акционеры "36,6" ищут финансирование для объединения с другой крупной аптечной сетью — А5 (1166 точек). Переговоры по слиянию с А5 по-прежнему продолжаются, уточняет господин Бектемиров.
"36,6" уже давно искала покупателя на "Верофарм". В конце прошлого года компанию чуть было не купила АФК "Система", владеющая небольшим производителем лекарств "Биннофармом". Сделка даже уже получила одобрение Федеральной антимонопольной службы, однако в итоге стороны так и не сошлись в цене. Роман Авдеев, чье состояние Forbes оценивает в $1,4 млрд, заверил "Ъ", что не собирается выкупать оставшиеся 48% "Верофарма". По его словам, у него нет других проектов в сфере фармацевтики, но он считает эту отрасль "перспективной". На вопрос о возможном увеличении доли своих структур в "36,6" банкир не ответил. Инвесторы вчера позитивно отреагировали на известие о продаже "Верофарма": по итогам дня акции фармпроизводителя на Московской бирже выросли на 15,8% (капитализация достигла 8,4 млрд руб.), акции самой "36,6" — на 14% (капитализация — 2,8 млрд руб.).