Ставки наперегонки

В ноябре банки заметно повысили ставки по депозитам в рублях и валюте — сезон активной охоты на вкладчиков начался. Ставками под 13% годовых в рублях и 7% в валюте заманивают клиентов даже крупнейшие игроки.

МАРИЯ ГЛУШЕНКОВА

"Повышаем ставки по вкладам в рублях и в валюте",— в ноябре банки заваливали подобного рода пресс-релизами ящики электронной почты журналистов. Ежедневно о росте процентов по депозитам для физлиц объявлял то один, то другой банк. В ноябре же ЦБ зафиксировал увеличение средней максимальной ставки топ-10 банков по объему вкладов, этот показатель впервые с 2012 года превысил 10%.

Впрочем, еще в октябре вкладчики принесли в банки более 380 млрд руб. "Люди просто в какой-то момент поняли, что с этого корабля никуда не деться, в стране будет кризис, устали бояться и понесли деньги нам",— объяснил это явление сотрудник банка, входящего в первую десятку. А ведь не далее как в сентябре кредитные организации наблюдали отток вкладов более чем на 100 млрд руб.(не самый крупный в году — в январе и марте он превышал 250 млрд руб.).

По итогам девяти месяцев года предпочтения россиян в выборе инструмента для сбережений наилучшим образом отражает статистика Центробанка и Росреестра. Количество сделок по покупке недвижимости в строящихся объектах за три квартала выросло на 42%, а объем депозитов физлиц за тот же период — на 1,8%. В ноябре "Деньги" проводили опрос — в частности, интересовались у экспертов, как сохранить сбережения. Лишь один из опрошенных назвал приемлемым вариантом банковский депозит, и то, как альтернативу покупке недвижимости.

Впрочем, по словам банкиров, в недвижимость вкладывались в основном те, кто располагал значительными суммами. "Некоторые крупные вкладчики действительно направляли свои средства на сделки, связанные с покупкой недвижимости",— говорит директор департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Антон Маслий.

Резкая девальвация рубля — лишь одна из причин, по которым вкладчики разочаровались в банковских депозитах. "Мы имеем такое ускорение инфляции, которое почти сводит на нет рост номинальных заработных плат, номинальных доходов",— сообщил на минувшей неделе глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев. По оценкам министра, инфляция по итогам нынешнего года составит 9%, а к концу первого квартала 2015-го достигнет 10% в годовом выражении.

Еще более значительны инфляционные ожидания в Минфине: по словам директора департамента долгосрочного стратегического планирования Министерства финансов Максима Орешкина, инфляция в РФ по итогам 2014 года может достичь 9,2%. "Непонятно, с чего при такой инфляции люди должны начать сберегать?" — недоумевает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

Эксперты говорят, что ставки если и превышают инфляцию, то по вкладам на два-три года. "Купить доллары и не делать больше ничего" — по мнению Дениса Порывая, эта стратегия сейчас лучшая. При этом отзывы лицензий у банков, которые весь год практикует ЦБ, подают вкладчикам сигнал, что купленные доллары необязательно будут в большей безопасности, оказавшись на депозите. "На мой взгляд, на сегодняшний момент основная причина снижения мотивации людей хранить деньги в банках — большая степень недоверия. Многие клиенты закрывают депозиты и хранят наличные средства либо дома, либо в сейфовых ячейках. В такой ситуации уровень процентных ставок по депозитам не является определяющим фактором",— рассказывает вице-президент, начальник управления финансами клиентов ВТБ 24 Ашот Симонян.

К тому же до недавнего времени далеко не каждый банк готов был пойти на все ради денег вкладчиков. Аналитик банка "Хоум Кредит" Станислав Дужинский полагает, что сдерживающее влияние на ставки по депозитам оказало двукратное замедление роста потребительского кредитования по сравнению с прошлым годом: "Банкам уже не так нужен большой объем средств, привлеченных от населения, как год или два назад".

Делайте ваши ставки

Эксперты отмечают тенденцию, характерную для кризисного времени: переток клиентов в крупнейшие госбанки, ставки в которых далеки от максимальных. Решающую роль в этом движении играет поиск надежности даже в ущерб доходности. Впрочем, ставки так или иначе сейчас подняли все — и самые крупные и самые мелкие банки.

Ситуация изменилась после того, как резко подорожали деньги на внутреннем рынке. "Мы вошли в этот год с уровнем процентных ставок Банка России 5,5% — ключевая ставка, завершаем год с ключевой ставкой 9,5%. Почти удвоение. Это те 4%, которые, безусловно, перекладываются на конечных заемщиков и, кроме того, создают дополнительные риски, потому что возникает у банков неуверенность в том, что заемщик в состоянии использовать кредит и обслуживать его. А это увеличивает требование по созданию резервов, что давит на капитальную базу банков, тем более осложняет ситуацию",— сообщил на минувшей неделе Алексей Улюкаев.

В результате в банках, входящих в топ-20, сейчас можно открыть депозит в долларах — под 6% годовых, например в Бинбанке. Полугодовой вклад в рублях под 11,5% предлагают в "Трасте", МДМ банке и том же Бинбанке. Что касается длинных рублевых депозитов, в Альфа-банке при трехлетнем сроке ставки доходят почти до 13%, а в банке "Восточный" превышают это значение.

Правда, как уверяют банкиры, на текущий момент длительные сроки не пользуются большой популярностью у вкладчиков. "Есть заметный тренд увеличения спроса на краткосрочные вклады. По сравнению с тем, что было, скажем, полгода или год назад, доля шестимесячных, трехмесячных вкладов выросла на 15-20%. Но эта тенденция характерна, когда ставки быстро растут. В такой ситуации люди стараются не расставаться с деньгами надолго",— говорит Антон Маслий.

Как бы то ни было, по оценкам "Денег", в депозитном портфеле российских банков на начало ноября доля трехлетних вкладов физлиц составляла почти 55%. А с учетом вкладов на еще большие сроки, длинные депозиты составляли почти две трети этого портфеля.

Как считают банкиры, это может быть связано с тем, что еще до углубления нынешнего кризиса на рынке были распространены так называемые лестничные вклады, когда ставка меняется и становится максимальной к концу срока. Такие депозиты в основном и рассчитаны на два или три года.

Возможно, и сейчас есть граждане готовые вложить деньги на долгий срок под высокий процент. Когда пик кризиса 2008-2009 годов был пройден, и ставки у банков резко снизились, вкладчики, открывавшие именно такие длинные вклады, в результате оказались в наибольшем выигрыше.

Правда, действительно интересные ставки сейчас предлагают банки, которые не входят в топ-20. "Ренессанс Кредит" дает 12,5% по годовому рублевому депозиту и 12% годовых — по шестимесячному. Максимальную ставку по вкладам в валюте предлагает Маст-банк: на год 7,5% в долларах и 6% в евро. А лучшее предложение по вкладу на шесть месяцев в евро сейчас у Активкапитал банка — 5,5% годовых. Впрочем, крупнейшие банки тоже собирают неплохой урожай. Например, у Альфа-банка в первых числах октября доля валютных вкладов физлиц в общем портфеле депозитов составляла 29%, а к началу ноября — почти 32%.

Есть, правда, несколько нюансов, которые следует учитывать вкладчикам, гоняющимся за максимальными ставками по валютным вкладам. "Если какой-нибудь мелкий банк неожиданно разорится, АСВ будет выплачивать вам не доллары, а рубли",— напоминает Денис Порывай. Кроме того, сейчас ставки крупных и небольших банков по коротким вкладам не сильно отличаются, не отличаются вовсе или даже отличаются в пользу первых. В основном такая картина наблюдается в полугодовых долларовых вкладах — скажем, Бинбанк и Юникредит-банк, входящие в топ-20, дают ставку выше, чем целый ряд более мелких игроков.

Недавно АСВ выдало прогноз роста объема депозитов физлиц по итогам 2014 года на 1,2-1,5 трлн руб., или на 7-9%. Ряд банкиров считает его избыточно оптимистичным, однако он вполне может оправдаться благодаря как раз дальнейшему увеличению ставок по вкладам.

Возможно, какую-то роль в этом могла бы сыграть реформа страхования вкладов, тем более что поправки о повышении страховой суммы с 700 тыс. до 1 млн руб. были приняты Госдумой в первом чтении еще в сентябре. Но ожидать, что закон примут, когда у банков активно отзывают лицензии, было бы опрометчиво. К тому же не факт, что это сильно улучшит психологическое состояние вкладчиков, которым агентство S&P уже спрогнозировало техническую рецессию экономики в этом году.

Тем не менее эксперты практически не сомневаются, что банки будут повышать ставки и дальше. "Мне кажется, ставки, которые предлагают сейчас банки, по-прежнему не соответствуют рискам. Эти несколько процентов не мотивируют к тому, чтобы вкладчики пошли в банки и начали размещать там доллары или рубли",— считает Денис Порывай. По мнению руководителя блока "Розничный бизнес" Промсвязьбанка Леонида Качалова, к концу этого года большинство банков подтянут ставки до 11-12% по вкладам в рублях. "В краткосрочной перспективе, на конец 2014-го — начало 2015 года, тенденция роста процентных ставок действительно сохранится. Дальнейшие изменения будут зависеть от внешних факторов, таких как уровень инфляции, уровень ликвидности банковской системы и других",— говорит Ашот Симонян. Антон Маслий тоже предполагает, что рост ставок сохранится и в декабре. "Да и в первом квартале я, честно говоря, не вижу пока оснований для снижения ставок. Многие клиенты получают бонусы и 13-е зарплаты в январе. Для банков это всегда высокий сезон. Более того, сейчас нет никаких предпосылок, что у банков появятся какие-либо другие источники пассивов".