На рынке лизинговых услуг повторяется ситуация 2008 года: его участники переходят к "кризисной стратегии", сокращая издержки и принимая меры по максимальному увеличению эффективности. В результате, с одной стороны, спрос на лизинг среди традиционных сегментов финансовой аренды снизился. Зато появились новые клиенты — те, кого не устраивают ужесточившиеся условия кредитов.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
На сокращение издержек нацелены все: и поставщики лизингового оборудования, и те, кто сдает его в финансовую аренду, и клиенты-лизингополучатели, и банки, выделяющие средства участникам сделки.
Так, крупные российские предприятия, традиционно покупавшие оборудование в лизинг, вынуждены отложить модернизацию производства и обновление парка техники, напоминает Дмитрий Михалев, советник генерального директора "Сбербанк Лизинга". Сложившиеся макроэкономические условия в России привели к проблемам с ликвидностью, из-за которых компании вынуждены сокращать затраты на реализацию инвестиционных программ. "В корпоративном секторе можно отметить существенное снижение активности клиентов, что связано с неопределенной ситуацией с курсом (для многих сделок финансирование привлекается в иностранной валюте) и с существенным снижением объема инвестиций и количества реализуемых инвестиционных проектов",— соглашается Дмитрий Зотов, генеральный директор "Трансфин-М".
В итоге в условиях падающих цен на нефть, роста инфляции и падения курса рубля большинство лизингополучателей заняли выжидательную позицию — участники рынка отмечают снижение спроса. "Многие клиенты в условиях экономической неопределенности предпочитают отложить вопрос обновления основных средств и работать на имеющейся технике или покупать ее за наличные",— говорит Александр Фомичев, генеральный директор "Центр-Транс". Те, у кого были деньги, уже вложили их в покупку необходимого оборудования, те, у кого не хватает капитала, решили подождать до лучших времен. Так, в одном из наиболее дорогих сегментов — авиализинга — текущая ситуация заставляет компании корректировать свои долгосрочные планы, что в результате приведет к изменениям графика заказов, говорит Павел Пискун, директор управления по развитию международного бизнеса ЗАО "Сбербанк Лизинг". Еще один сегмент, где наблюдается падение,— рынок спецтехники. "В целом на рынке лизинга количество качественных клиентов сокращается, так как сам рынок спецтехники сократился",— говорит руководитель JCB Finance в России и СНГ Оксана Евтушевская. В целом, по данным "Центр-Транс", спрос на лизинг упал до 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. "По некоторым позициям эта цифра еще больше",— убежден глава компании. Пока крупные предприятия сокращают свои инвестиционные программы, требующие масштабных затрат, малый и средний бизнес демонстрируют завидную активность. "На фоне стагнации в сегментах лизинга воздушных, водных судов и железнодорожного подвижного состава основным драйвером роста становится сегмент лизинга автотранспорта, спецтехники и оборудования для малого и среднего бизнеса",— подчеркивает заместитель генерального директора "ВЭБ-лизинга" Алексей Сичинава. Так, по данным компании, по итогам восьми месяцев текущего года объем нового бизнеса "ВЭБ-лизинга" в сегменте лизинга грузовой техники составил 10,4 млрд руб., в сегменте легкового транспорта — 14,8 млрд руб. По итогам аналогичного периода прошлого года эти цифры составляли 7,77 млрд руб. и 9,86 млрд руб. соответственно. "Мы наблюдаем рост в данных сегментах, хотя темпы его падают",— говорит господин Сичинава.
Не последнюю роль в развитии сегмента малого и среднего бизнеса играют выросшие банковские ставки: по данным Алексея Сичинавы, многие предприниматели из числа банковских заемщиков теперь обращаются к лизингу. Эту тенденцию подтверждают и в "Элемент Лизинге". "Самый существенный тренд, который мы заметили с начала этого года,— спад потребительского кредитования, особенно в точках продаж наших стратегических партнеров — дилеров завода ГАЗ",— рассказывает Андрей Писаренко, генеральный директор компании. Покупатели, которым нужна была новая техника для бизнеса, не стали откладывать ее покупку, заменив кредит на лизинг.
Таким образом, экономическая нестабильность, с одной стороны, стала причиной снижения спроса со стороны постоянных клиентов, с другой — дает возможность лизингодателям найти новых. "В условиях ограничения доступа к иностранным финансовым ресурсам такой инструмент обновления материально-технической базы предприятий различных отраслей экономики РФ, как лизинг, получает дополнительный шанс быть востребованным",— отмечает Дмитрий Михалев, советник генерального директора ЗАО "Сбербанк Лизинг".
Среди тех, кто выбирает лизинг вместо кредитного займа,— предприятия топливно-энергетического комплекса: по данным "Сбербанк Лизинга", в 2014 году отмечается рост инвестиционной активности в этом сегменте рынка, где потребность в модернизации основных фондов выше, чем в других отраслях. Кроме того, задан вектор на развитие собственного производства, говорят эксперты, благодаря "Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы", предусматривающей в том числе субсидии в части первого взноса при лизинге сельскохозяйственной техники, оборудования и скота.
В то же время дефицит банковской ликвидности вместе с введением санкций и слабеющим рублем негативно отражаются на стоимости банковских ресурсов и для лизинговых компаний. "Уже сейчас мы наблюдаем рост процентных ставок по кредитам. Ставки привлечения, по нашим оценкам, выросли в среднем на 2-3%",— говорит Жанна Виксна, директор московского представительства Первой лизинговой компании. В результате выросли ставки и в лизинговых компаниях. Так, в сегменте розничных продаж Первая лизинговая компания отмечает рост ставок удорожания на 1-2%. "Это если не брать в расчет спецпредложения, связанные с большими скидками поставщиков, большим авансом, регрессом в графике платежей, когда удорожание стремиться к 0%",— уточняет госпожа Виксна.