Как стало известно "Ъ", в ближайшее время на финансовом рынке может состояться крупнейшая в ходе последнего кризиса сделка. Собственник Московского кредитного банка (МКБ) Роман Авдеев близок к получению контроля над ФК "Уралсиб" Николая Цветкова. По мнению экспертов, цена невелика — конкуренции между покупателями за столь крупные непростые активы сейчас нет. Зато избавившись от проблемной финансовой империи хоть и дешевым, но рыночным способом, господин Цветков сохранит репутацию, а господин Авдеев получит возможность быстро и дешево вывести свой бизнес на федеральный уровень.
Фото: Коммерсантъ / Олег Харсеев
Фото: Коммерсантъ / Евгений Гурко
О том, что собственнику ФК "Уралсиб" Николаю Цветкову удалось найти инвестора на свои активы в лице Романа Авдеева, "Ъ" рассказали сразу несколько участников рынка. По словам одного из собеседников, знакомых с ситуацией, сейчас господин Авдеев ведет переговоры, в результате которых может получить в ФК "Уралсиб" свыше 75%. По данным "Ъ", переговоры находятся в финальной стадии и завершатся ориентировочно в середине лета. В МКБ и банке "Уралсиб" от комментариев отказались. Также поступили господа Авдеев и Цветков.
В структуру финансовой корпорации "Уралсиб" входят одноименный банк, лизинговая компания, управляющая и брокерская компании, НПФ и "Уралсиб Страхование". Основным бенефициаром ФК "Уралсиб" является Николай Цветков, которому принадлежит 93% корпорации. 7% ФК принадлежит фонду региональных социальных программ "Наше будущее". Николай Цветков давно ищет инвестора для своих активов. Однако до сих пор далеко эти переговоры не заходили.
Основная причина поиска инвесторов — необходимость докапитализировать банк "Уралсиб", собственные средства (43,9 млрд руб. на 1 апреля) которого разъедаются убытками. По подсчетам аналитиков, за последние четыре года они составили около 20 млрд руб. Только за 2014 год по МСФО чистый убыток вырос с 1,6 млрд до 9,5 млрд руб. За год достаточность общего капитала банка по данным ЦБ снизилась с 12,26% до 10,53% при минимальных 10% (на 1 января и 1 декабря 2014 года соответственно). Данные по 2015 году есть пока только по РСБУ. За этот период убыток по российским стандартам составил 4 млрд руб. Он съел весь эффект от докапитализации банка Николаем Цветковым в конце года на 4 млрд руб. (см. "Ъ" от 14 января). Если к 1 февраля Н1 банка поднялся до 11,8%, то на 1 апреля опустился до 11,51%. При этом, по информации "Ъ", после завершенной недавно проверки ЦБ банку необходимо доформировать резервы на возможные потери по ссудам (до 10 млрд руб.). В условиях убытков это дополнительное давление на капитал. По словам заместителя директора группы "Рейтинги финансовых институтов" S&P Сергея Вороненко, в целом показатели капитализации самой кредитной организации оставляют небольшие возможности для маневра в стрессовой ситуации, но ситуацию с капиталом ухудшают непрофильные активы, висящие прямо и косвенно (в том числе через ЗПИФы) на банке: в частности, лизинговая структура, страховщик. Кроме того, вопросы аналитиков вызывает и операционная эффективность банка. "Показатель Cost to Income — один из самых высоких на рынке и составляет около 80%, в то время как в среднем по сектору это значение находится в районе 50%",— добавляет господин Вороненко.
Неудивительно, что в такой ситуации на рынке регулярно возникали слухи о возможной санации банка, хотя и сам он, и регулятор публично опровергали эту информацию. По данным "Ъ", сделка, о которой договариваются господа Цветков и Авдеев, формально санацией не будет. "Государственные средства в ней задействовать не планируется",— пояснил один из источников "Ъ". Но и сколь либо заметной выгоды для нынешнего собственника она не принесет, скорее снимет с него необходимость бесконечно докапитализировать активы, считают эксперты.
Сама по себе ценность ФК "Уралсиб", по оценкам экспертов, равна стоимости банка. Учитывая текущие низкие цены на банковские активы (банки уже давно продаются дешевле капитала, да и при таких условиях инвесторов не найти), а также очевидный дисконт за имеющиеся проблемы, не исключено, что цена будет небольшой, рассуждают источники "Ъ". Но все же не нулевой, оговариваются они. ""Уралсиб" — в целом неплохой банк, если убрать немалые проблемы с капиталом и провести оптимизацию затрат. У него довольно диверсифицированный кредитный портфель без очень больших болячек, крупная филиальная сеть, а также пока нормально себя чувствующий ритейловый бизнес",— рассуждает старший директор Fitch Ratings Александр Данилов. "Возможно, в кризис у господина Авдеева, который позиционировал МКБ до сих пор как чисто московский банк, появился интерес выйти на федеральный уровень, поскольку емкость московского рынка в текущих реалиях может оказаться уже не такой привлекательной",— считает младший вице-президент Moody's Елена Редько.